PHỤ ĐỀ THỰC HIỆN BỞI HOMESUB. VN - FACEBOOK. COM/HOMESUB
Chào Frank, vợ con anh thế nào rồi?
Không phải là các anh không nên phân vân giữa trái phiếu kho bạc và cổ phiếu tiện ích à?
Vào cuối những năm 70
ngân hàng không phải là một công việc để bạn đầu tư và kiếm một đống tiền từ đó.
Nó là một giấc ngủ ngắn chết tiệt!
Đầy một lúc thất bại!
Như là bán bảo hiểm, hoặc là kế toán
và nếu ngân hàng trở nên nhàm chán...
bộ phận trái phiếu của ngân hàng ngay lập tức rơi vào hôn mê.
Chúng ta đều biết về những trái phiếu...
Bạn đưa nó cho đứa con còn vắt mũi chưa sạch của mình khi nó lên 15 tuổi
với hy vọng rằng lúc nó 30 tuổi sẽ làm ra một đống tiền.
Nhàm chán!
Đó là cho đến khi Lewis Rainieri vào cuộc cùng anh em nhà Salomon
bạn có thể không biết ông ấy là ai
nhưng ông ấy đã thay đổi cuộc đời bạn nhiều hơn cả Michael Jordan, iPod và YouTube cộng lại đấy!
Này các quý ông, cùng kiếm chút tiền ở đây nào.
Kiếm ít tiền nào! Các bạn nói gì cơ?!
Bạn thấy đấy, Lewis có thể không biết, nhưng ông ấy đã thay đổi ngân hàng mãi mãi
chỉ với một ý tưởng đơn giản.
Cho vay hỗ trợ bảo mật.
Hay là... nhãn hiệu riêng MBS
các ông có lượng khoản cho vay trung bình của mọi người
lãi suất cố định, 30 năm, chán ngắt! Vẫn như thế, lời ít. Đúng vậy!
Nhưng
Khi các ông góp cả ngàn cái như thế lại với nhau
thì đột nhiên, năng suất tăng lên, nhưng nhưng nguy cơ vẫn nhỏ, là bởi vì...
chúng là khoản cho vay, và làm gì có ai mà không phải trả tiền cho khoản vay chứ?
Chính xác thì trái phiếu này được xếp hạng tín dụng như thế nào?
Trái phiếu này thưa quý ông... xếp hạng 3 sao!
Đây chính xác là thứ mà quỹ hưu trí bang Michigan đã tìm kiếm bấy lâu!
Tôi sẽ mua 20 tỉ! Ôi thôi nào, hào phóng một tí đi!
25 tỉ!
Tiền nhiều như mưa trút nước!
Và lần đầu tiên, nhân viên ngân hàng rời câu lạc bộ nhạc đồng quê để đến câu lạc bộ múa cột.
Rất nhanh, cổ phiếu và tiết kiệm đã hầu như không còn quan trọng nữa.
Người ta mua 50, 100, 200 triệu trái phiếu cho vay
và cả tá những bảo mật khác.
Và nước Mỹ đã gần như không nhận ra ngành công nghiệp số 1 của mình đang dần trở nên già cỗi nhàm chán
và rồi một ngày, gần 30 năm sau, vào năm 2008
nó hoàn toàn sụp đổ!
Bear Stearns lâm vào vòng xoáy chết chóc và Cục dự trữ liên bang rớt giá trầm trọng.
Cuối cùng cho vay hỗ trợ bảo mật của Lewis Rainie biến thành
một con quái vật làm sụp đổ cả nền kinh tế đất nước
và không một chuyên gia, hay nhà lãnh đạo, hay người phát ngôn nào dự đoán được điều này.
Và tôi cũng đoán rằng hầu hết các bạn vẫn chưa thực sự hiểu chuyện gì đã xảy ra.
Đúng vậy, bạn cần phải có ai đó nhắc lại để bản thân nghe có vẻ không quá thảm hại, nhưng thôi nào.
Các tổ chức tài chính của ta rất mạnh!
Nhưng có một vài người đã nhìn thấy điều sắp xảy đến đó.
Trong lúc cả thế giới đang chìm trong bữa tiệc lớn, một vài
người ngoài cuộc và những kẻ lập dị đã nhìn thấy điều không ai có thể nhìn ra.
Không phải tôi, tôi không phải người lập dị, tôi khá là ngầu lòi,
nhưng thôi chúng ta sẽ gặp lại sau!
Những người ngoài cuộc này đã nhìn thấy lời nói dối khổng lồ giữa trung tâm của nền kinh tế
và họ nhìn thấy nó bằng cách mà những kẻ bất tài khác không bao giờ thấy được.
Họ đã quan sát
xuyên suốt cả những năm 30
thị trường bất động sản rớt giá... toàn quốc.
Khoảng 8%.
Và gần phân nửa mọi người... lo lắng rằng... nó không phá sản.
Đã có... những...
dấu hiệu rất đặc biệt. Cự kì rõ ràng.
Đợi chút... ví dụ như
M - M - M - M một trong những triệu chứng của chứng nghiện.
Là chúng phát triển nhanh chóng và phức tạp, và những định giá... chúng bị gian lận
cậu có biết không... Chúng đang tăng lên!
Tôi đã luôn... thấy thoải mái hơn... khi ở một mình.
Tôi tin rằng... có lẽ... đó là bởi vì... con mắt thủy tinh của tôi.
Tôi đã mất một con mắt... trong một căn bệnh thời thơ ấu.
Nó tách biệt tôi với mọi người.
Cậu có biết không... chúng đang gia tăng!
Tính toán cho vay đơn giản cao nhất từ những năm 30.
Không, tôi đã không biết điều đấy.
Ý tôi là... năm 1933
năm thứ tư của khủng hoảng trầm trọng.
Con đang chơi rất tốt con trai, bố thậm chí còn nghe huấn luyện viên khen cơ!
Chúng ta có thể cứ về nhà thôi được không?
Tất cả những tương tác xã hội của tôi đều thật vụng về, kể cả đối với người
mà tôi đang cố gắng khen... Bằng cách nào đó... nó cứ không ổn...
Tóc cậu đẹp đấy, cậu tự cắt à?
Huh, gì cơ?
Không, tôi ờ...
Tôi xin lỗi... làm ơn...
Phù...
Tôi đang cố gắng. Vợ tôi bảo tôi rằng tôi cần phải chia sẻ nhiều hơn.
Điều đó có vẻ tốt đấy.
Vậy... tôi được nhận vào làm chứ? Tôi thật sự tin rằng tôi có thể giúp anh gây quỹ.
Vâng... Vâng... chắc chắn rồi!
Cậu là... david!... David... tốt lắm!
Tôi đoán là tôi sẽ đi tìm bàn làm việc của mình. Có việc gì anh muốn tôi làm để bắt đầu công việc không?
Eh... có.
Anh có thể bảo tôi sau cũng được!
C - C - C - C cậu... cậu có... cậu có
nghĩ rằng thật lạ lùng khi...
Ờm...
Cơn sốt công nghệ bùng nổ vào năm 2001
và thị trường bất động sản ở San - Jose
thủ đô công nghệ của thế giới...
tăng lên...
Nó rất lạ... Không, không!
Đó là bất động sản... Bất động sản luôn luôn ổn định... ít nguy cơ.
Đó cũng là một ý... Vâng.
Tôi muốn cậu đưa cho tôi...
bảng xếp hạng 20 trái phiếu cho vay bán chạy nhất
Vậy là, anh muốn biết 20 trái phiếu cho vay bán chạy nhất là gì?
Không, không, tôi muốn biết cụ thể về từng trái phiếu đó.
Cái gì.. Khoan đã... Không phải những trái phiếu đó được tạo thành bởi
khoan... không phải những trái phiếu đó được tạo thành bởi hàng ngàn và hàng ngàn khoản cho vay sao?
Đúng vậy...
Tôi sẽ làm ngay, thưa bác sĩ Burris.
Một người đàn ông tốt... suốt cả ngày.
Hỏi bất kì ai cũng đều vui vẻ làm việc với ông ấy.
Con trai thứ hai của tôi đã làm hỏng việc,
và...
Các bạn sẽ làm việc với ông ấy... Giống như điều cha tôi đã làm với tôi.
Các bạn đang nghe những lời thốt ra từ miệng tôi.
Xin lỗi tôi đến muộn, không bắt được taxi!
Aah
nghe đây...
Tôi đã gặp nhân viên ngân hàng bán lẻ này ngày hôm qua..
Tôi đáng ra phải thuyết phục anh ta đầu tư vào quỹ,
thay vào đó, tôi bắt đầu gieo dắt cho anh ta về phân tích thấu chi
và cách mà ngân hàng của anh ta viết 10... 12 tờ chi phiếu
trước khi thông báo với khách hàng họ đã chi tiêu quá mức.
Và chiêu trò này...
đang làm hàng tỉ người phá sản.
Và tôi đã trở nên tức giận, và tôi đã hỏi anh ta.
Tôi nhìn thẳng vào mặt anh ta mà nói:
Làm sao anh có thể ngủ được, khi biết rằng... mình đang cướp đi sức lao động của người khác.
Và biết anh ta làm gì không... Anh ta đã bỏ đi!
Anh ta cứ thể rời khỏi bữa trưa, không nói một lời.
Cái đéo gì vậy? Ai lại phá hỏng buổi làm việc như vậy chứ?
Tôi ư? Hay là tên khốn đó?
Ai lại bỏ tôi lại... Không phải hắn ta là kẻ phá hoại ư?
Hắn cố gắng làm tôi cảm thấy mình thật tệ đấy! Chúng ta đã nói về chuyện này rất nhiều lần rồi.
- Con mẹ nhà nó! - Anh không thể cứ đến muộn và khủng bố cả buổi họp như thế được!
Ý cô là sao, tôi không khủng bố cuộc họp.
Tôi đã làm loạn buổi họp này ư? Đúng vậy.
Anh làm gì?
Tôi ở bộ phận hàng hóa.
Chúc may mắn!
Marc...
Tôi biết anh đã phải trải qua một mất mát tồi tệ,
anh có muốn nói về việc đó không?
Tôi không nói về chuyện đó.
Đợi chút...
Đợi tí... Chết tiệt... tôi phải nghe máy, xin lỗi!
Xin lỗi!
Tôi không quan tâm Porter...
Sự nghiệp của gã này được gây dựng nên bằng cách bóc lột người khác, như thế thì kéo dài được bao lâu chứ?
Tạm biệt mọi người!
85...
Cái đó muộn 30 ngày, cái đó muộn 60 ngày.
Trả đúng hạn.
Những điểm FICO này
chúng đang vắt giò lên cổ mà chạy...
muộn 30 ngày...
Khoản vay để tính toán... có lẽ là 5
có thể là 90
60 ngày muộn, trời ơi!
Tôi chưa từng nghe về điều này.
Muộn 30 ngày.
Anh ấy không rời khỏi chỗ cả ngày rồi.
Cứ vài ngày anh ấy lại thế này.
Vẫn chưa nói chuyện với tôi kể từ lúc tuyển tôi.
Michael, anh thế nào?!
Tôi vừa làm ra thứ này thú vị lắm...
Tuyệt lắm Michael, bất kì lúc nào anh thấy cái gì đó thú vị, chúng ta đêu hái ra tiền.
Cậu đang định mua cổ phiếu nào?
Không, không... tôi muốn, tôi muốn bán khống thị trường bất động sản.
Thật ư? Nhưng thị trường bất động sản vững chắc lắm!
Green Span đã từng nói: "Hoang phí đúng chỗ, thì khả năng phá sản sẽ hiếm!"
Bảo họ rằng tôi sẽ đến ngay.
Anh nói lại đi!
Nghe này... Greenspan sai rồi!
Tôi không nghĩ là anh thật sự muốn làm thế, nhưng eh..
Đôi khi cậu rất bảo thủ và trịch thượng.
Đó là sự thật, Greenspan sai rồi. Tôi không biết tại sao ông lại muốn...
Nghe này, Michael...
Nguồn quỹ thủ đô đã hỗ trợ cậu 4 năm về trước khi cậu vẫn còn là một bác sĩ với
chút tiếng tăm mờ nhạt và một ít tiền thừa kế,
chúng ta đều đã làm rât tốt, nghe này... Sao cậu không cứ trung thành với cổ phiếu đi...
Ông biết tôi mà... tôi, tôi, tôi, tôi
tôi tìm kiếm giá trị, ở bất cứ nơi đâu có có thể được tìm thấy.
Sự thật là
những khoản cho vay hỗ trợ bảo mật này
đầy rẫy những nguy cơ khủng khiếp và những chỉ số dưới chuẩn có thể điều chỉnh.
Và khi phần lớn của những chỉ số dưới chuẩn này đạt mức... mức '07
chúng sẽ bắt đầu rớt giá
và nếu chúng rớt xuống hơn 15% toàn bộ trái phiếu sẽ vô giá trị.
Michael, cứ cân nhắc đi, chúng ta sẽ nói về chuyện này sau!
Lawrence làm ơn, đừng khuyến khích tôi, nếu... nó... nó...
Cho vay hỗ trợ bảo mật, cho vay ưu tiên, các phần trăm...
khá là phức tạp đúng không?
Không phải nó đang làm bạn thấy chán nản... hay ngu ngốc sao...
Chà... đúng là như thế đấy.
Wall - Street rất thích dùng những thuật ngữ phức tạp, để
khiến bạn nghĩ rằng chỉ có họ mới có thể làm được việc mà họ đang làm.
Hoặc là hơn thế nữa...
để cho bạn mặc con mẹ nó kệ họ.
Và sau đây Margot Robbie trong bồn tắm bong bóng xà phòng sẽ giải thích cho bạn.
Về cơ bản, trái phiếu cho vay của Lewis Rainieri
đem lại lợi nhuận khổng lồ cho các ngân hàng lớn.
Nhưng sau đó họ thiếu trái phiếu để đầu tư thêm vào nó.
Cuối cùng, chỉ có những gia đình giàu có và những người
đủ thành đạt có thể mua chúng... đúng chứ?
Cho nên các ngân hàng đã bắt đầu đặt nhiều những rủi ro hơn vào những trái phiếu này
cảm ơn Henry
bằng cách đó họ có thể giữ cho cỗ máy lợi nhuận đó luôn chạy, đúng chứ?
Nhân tiện, những khoản cho vay rủi ro này được gọi là: Dưới chuẩn.
Vậy nên... bất cứ khi nào bạn nghe thấy từ dưới chuẩn... Cứ hiểu nó là: bốc cứt rồi.
Người bạn của chúng ta Michael Burry đã nhận thấy,
rằng những trái phiếu cho vay này
cái mà đã được đánh giá 65% xếp hạng 3 sao ấy, thực ra về cơ bản chỉ là một đống rác.
Vậy nên anh ấy đang định bán khống trái phiếu
đồng nghĩa với việc... đánh cược thua.
Hiểu chứ?... Tốt!
Giờ thì biến!
Chỉ là vấn đề thời gian trước khi có ai đó nữa
nhìn thấy khoản đầu tư này, chúng ta phải hành động ngay.
Làm sao cậu biết được những trái phiếu đó vô giá trị?
Chẳng phải chúng bao gồm hàng ngàn trang giấy các khoản cho vay ư?
Tôi đã đọc chúng!
Cậu đọc hết ư? Tôi đã đọc hết... đúng thế!
Không ai lại đi đọc nó cả, chỉ có những luật sư người mà sắp xếp chúng mới đọc thôi!
Tôi nghĩ là họ thậm chí còn không biết mình đang làm cái gì cơ.
Thị trường bất động sản dựa trên những khoản nợ xấu này.
Nó giống như bom hẹn giờ vậy và tôi muốn bán khống nó.
Bằng cách nào Michael?
Không có một hợp đồng bảo hiểm hay lựa chọn nào cho trái phiếu cho vay cả.
Những trái phiếu này quá ổn định!
Lawrence...
Đó chính là điều mà tôi sẽ làm...
Tôi sẽ yêu cầu ngân hàng tạo cho tôi một cái.
Sau đó...
Tôi sẽ mua nó.
Tôi không muốn kiểu kinh doanh đó!
Tiền không còn là tiền nữa! Đó là tiền bẩn!
Này... xin lỗi!
Để tôi hỏi anh cái này: Công ty gì lại đi đối xử với khách hàng của mình như cứt rồi sau đó thành công được hả?
Được rồi... tốt thôi... goldman...
Không cần phải chứng minh
khi anh ấy còn nhỏ anh ta đã nổi trội về khoản học luật cổ và truyền thống Do Thái.
Gì cũng được! Nhưng, một ngày giáo sĩ Do Thái đã nói với mẹ cậu ấy lí do tại sao.
Paul là một cậu bé ngoan và Mark là một học sinh xuất sắc của bộ môn luật cổ và truyền thống Do Thái.
Vậy vấn đề là gì thưa giáo sĩ?
Đó là về lí do khiến Mark học tập chăm chỉ.
Thằng bé đang đi tìm tính không nhất quán trong lời nói của Chúa!
Vậy thằng bé đã tìm thấy gì chưa?
Sau đấy Baum thành lập quỹ riêng của mình ở phố wall - Street.
Anh ta có mắt đánh giá rất tinh tường.
Anh ta không ngại cho mọi người biết, ở đâu và lúc nào thì đội The Bull sẽ giành vị trí á quân.
Rồi một bi kịch đã xảy đến với Mark và nó đã đẩy cả cuộc đời anh vào bóng tối
và sắp sửa khiến mọi người tin rằng toàn bộ hệ thống là một sự dối trá.
Đợi chút!
Là Cynthia, tôi sẽ có mặt ở văn phòng 20 phút nữa.
Chào cưng!
Bác sĩ trị liệu đã gọi đến... Anh lại làm thế nữa rồi!
Không có taxi... Anh còn cách nào khác đâu chứ?
Em lo cho anh Mark!
Ít ra thì anh đã đến.
Anh cứ chạy đi chạy lại như thể anh phải sửa đúng tất cả những cái sai trên thế giới vậy.
Được rồi... tốt thôi! Bực mình làm sao.
Em biết không... Anh là một gã xấu tính, và anh cút đây!
Nhưng... có cả một cơn bão khốn khiếp ngoài này em yêu. Em
không biết được mấy con người tào lao này đang làm gì đâu.
Và mọi người thì cứ đi lại như thể họ đang ở trong đoạn phim của Enya vậy.
Họ rồi sẽ phá sản hết thôi e hiểu không!
Em biết họ quan tâm đến cái gì không? Họ quan tâm đến mấy trận bóng bánh!
Hay là nữ diễn viên nào đã phải đi cai nghiện!
Em, em nghĩ là anh nên uống thuốc đi!
Không, không, chúng ta đã nhất trí rồi, nếu nó gây cản trở công việc.
Anh ghét wall - Street, nhưng có thể đã đến lúc nghỉ rồi?
Anh yêu công việc của mình! Anh ghét công việc của anh!
Anh yêu công việc của anh! Anh đang khổ sở!
Anh yêu công việc của mình, anh yêu công việc của mình em yêu à!
Mark!
Mỗi ngày em đều đau lòng về chuyện đã xảy ra.
Em biết là anh cũng cảm thấy như thế, nhưng anh chưa bao giờ thể hiện ra!
Em biết anh thân với anh trai như thế nào.
Taxi!
Đi đâu thế hả thằng đần?
Taxi!!
Ngày nào em cũng nghĩ là anh sẽ nói về chuyện đó, và anh sẽ nói!
Anh đã từng suy nghĩ về việc có một sự thay đổi không?
Được, được, em yêu, em biết không, anh sẽ xem xét việc đó, nhưng thành thật mà nói...
Cynthia anh ổn, anh thật sự ổn!
Này, này! Không, không, xe của tôi!
Đây là xe của tôi, đây là xe của tôi đây là xe của tôi!
Đuỵt! Địt mẹ mày! Địt mẹ mày!
Anh sẽ gọi cho em sau.
Tôi muốn mua... giao dịch hoán đổi các trái phiếu cho vay
hoán đổi tín dụng mặc định, nó sẽ thành công...
Nếu những trái phiếu cơ bản thất bại.
Anh muốn đánh cược rằng thị trường bất động sản sẽ thất bại? Vâng
Tại sao?
Những trái phiếu đó chỉ thất bại nếu hàng triệu người Mỹ không trả tiền cho các khoản vay thôi.
Điều đó chưa bao giờ xảy ra trong lịch sử.
Xin lỗi anh bác sĩ burry, nhưng đó có vẻ như là một sự đầu tư ngu ngốc.
Dựa vào... tình trạng hiện tại của thị trường và các ngân hàng, và nét văn hóa phổ biến...
Đúng vậy, nó là một sự đầu tư ngu ngốc. Nhưng eh...
Mọi người đều sai rồi...
Hài hước đấy.
Đây là wall - Street thưa bác sĩ Burry, nếu anh cho không chúng tôi tiền, chúng tôi sẽ nhận nó.
Điều lo lắng duy nhất của tôi, là... eh... Khi những trái phiếu rớt giá...
Eh... tôi muốn chắc chắn,
về các khoản thanh toán, phòng khi có vấn đề về khả năng thanh toán với ngân hàng.
Tôi xin lỗi, anh nghiêm túc đấy chứ?
Anh muốn đánh cược thị trường nhà đất phá sản, và anh lo lắng rằng chúng tôi sẽ không trả tiền cho anh?
Vâng... chính xác.
Nghe này... tôi không nghĩ là việc này sẽ có hiệu quả đâu...
thị trường nhà đất sẽ không bao giờ sụp đổ
nó đang rất vững chắc
kể cả chúng ta muốn nó cũng không sụp đổ được.
Vụ này có vẻ khó xử lí đấy...
Anh ấy có làm cô phát hoảng không? Mmhhhh.
Bác sĩ Burry, chúng tôi sẽ làm theo hình thức làm bao nhiêu trả bấy nhiêu
để có thể chi trả được khi những trái phiếu thất bại.
Chúng tôi cũng sẽ áp dụng với các khoản thanh toán của anh nếu giá trị của quỹ cho vay tăng lên
anh sẽ phải trả cho chúng tôi tiền bảo hiểm hàng tháng.
Điều đó chấp nhận được chứ bác sĩ Burry?
Vâng... được, vâng.
Ờm... tôi có các bản báo cáo về
6 khoản cho vay hỗ trợ bảo mật mà tôi muốn cho anh xem.
Phần lớn chúng là những khoản cho vay đã được chấp nhận.
Bác sĩ Burry, chỗ này chắc là được rồi!
Chúng tôi chuẩn bị bán cho anh 5 triệu
hoán đổi tín dụng mặc định của những trái phiếu cho vay này.
Chúng ta cho nó lên 10 triệu được không?
Chắc chắn rồi! Chúng ta có thể cho nó lên 100 triệu.
Chúng ta sẽ liên lạc sau, gửi tôi mấy giấy tờ với.
Tôi thích mấy cái cốc này, tôi lấy 1 cái về cho con trai được không? Cứ lấy đi, vâng, được!
Cảm ơn!
Cứ lấy 2 cái đi!
Có cách nào cho nó thành 200 triệu được không?
Chúng tôi có thể... Nhưng anh chắc chắn chứ?
Đương nhiên... Đương nhiên, chúng tôi làm được!
Chúng tôi làm, eh... nhiều dự án khác nhau chúng tôi làm vườn, chúng tôi
mua trái phiếu... tôi muốn... eh...
Nó không tệ khi bản thân bạn được công nhận là siêu sao đâu
nó rất vui!
Này Randall, công ty Dom sao rồi? Không có tiền thưởng 3 tháng nay rồi.
Chúng tôi vừa bán 200 triệu hoán đổi tín dụng lấy trái phiếu cho vay
của một quản lí quỹ đến từ California, điên mẹ nó rồi nhỉ?!
Hẳn là cách kiếm tiền dễ nhất thời đại!
Tôi không biết là có giao dịch hoán đổi cho khoản cho vay đâu đấy.
Giờ thì có rồi, bọn tôi đã tạo ra nó vì anh ta!
Chắc là đầu anh ta cắm vào lỗ đít hoặc là bị gì đó... tôi không biết.
Làm 1 ly không? Không à?
Awwwww
Jared
Anh đã nghe thấy giao dịch mà Randall đã làm với một quản lí quỹ chưa?
Randall? Nhảm nhí!
Hắn ta là lính đánh bộ, tôi chắc chắn giao dịch đó chỉ là đồ bỏ đi.
Không, là thật đấy!
Tôi đã bảo là chúng ta sẽ gặp lại sau mà.
Thật không may... lại là ở nơi như thế này, nơi mà không bao giờ tôi muốn tới.
Tôi không bao giờ đi chơi với mấy tên ngốc này sau giờ làm không bao giờ! Tôi có bạn sang chảnh cơ.
Rõ ràng là gã này muốn có 200 triệu trong hoán đổi tín dụng mặc định.
Randall đã bán nó, anh tin được không?
Có người lại bán khống 200 triệu trái phiếu cho vay ư?
Nghe bảo là đến từ Deutsche...
Vấn đề là... anh ta đã có nửa thành phố.
Tổng cộng là bao nhiêu ấy nhỉ?
1,3 tỉ.
Gì cơ?
Đó... đó khá là nhiều toàn bộ tài sản đấy!
Michael, thật là đau buồn quá đi!
Lawrence... Đó không phải toàn bộ tài sản của chúng ta!
Và tôi không chắc ông thật sự hiểu được giao dịch này.
Nhưng đây là một sự đảm bảo.
Mike, tôi biết tôi là người cố vấn của cậu.
Nhưng công ty của chúng ta không thoải mái với khoản đầu tư này.
Tôi nói thế đã rõ chưa? Lawrence
Tôi có toàn quyền quyết định trong việc đề ra chiến lược đầu tư
ông có thể đọc hợp đồng của chúng ta.
Đừng có nhắc đến hợp đồng trước mặt tôi Michael!
Chúng ta đã có sự thấu hiểu căn bản, anh không nên xử sự như một tên điên khốn nạn như thế!
Đây không phải là điên...
nó rất là logic.
Vậy bây giờ chúng ta cứ trả phí bảo hiểm cho những hoán đổi tín dụng này
chống lại thị trường bất động sản cho đến khi những khoản cho vay không trả được?
Nói cách khác...
Chúng ta mất hàng triệu đô chờ đợi một điều không bao giờ xảy ra... xảy ra?
Chính xác rồi đấy!
Xin chào Mark Baum Oh, chào Cathy!
Không phải tôi đâu, tôi có việc riêng chiều nay. Tôi không phải vú em của anh.
Nếu sự bổ nhiệm của anh kiếm ra tiền cho Mark và Sally thì tôi rất vui!
Được rồi... này tôi nghe nói cô đang mang bầu?
Eh, chúng tôi đang mong chờ việc mang bầu...
Tôi sẽ rất buồn khi phải nói ra điều này, nhưng chúng tôi đang.. Háo hức đấy!
Có một cục sưng... trên bi của tôi.
Tôi đã đi chụp phim. Hmm
Hóa ra tôi có một thứ to lớn, gọi là mào tinh hoàn
là cái thứ mà mọc xung quanh bi
và nó giống như một bao tải phía dưới vậy.
Tôi mắc 1 căn bệnh kinh khủng gọi là mào tinh hoàn. Tôi biết.
Cái mào gần như to bằng hòn dái luôn.
Nghe này... cynthia.. Mấy cậu kia!
Cynthia muốn tôi nghỉ việc! Và mở một quán b&b ở Vermont.
Tuyệt đấy! Tôi rất muốn nhìn thấy Mark Baum phục bữa sáng tận giường!
Như kiểu: Đây là là cháo bột yến mạch để nguội đồ khốn!
Mark từ chối nịnh bợ những người cầm trong tay tập ngân phiếu
cho nên anh ấy phải thành lập quỹ của mình dưới ô dù của Morgan Stanley.
Nhóm nhỏ của anh ấy phản ánh... sự không đáng tin tưởng của cả hệ thống.
Mấy cậu bệnh lắm nha... Bệnh lắm!
Cô ấy bảo là công việc này khiến tôi không hạnh phúc.
Nhưng anh hạnh phúc khi anh không hạnh phúc!
Tôi hạnh phúc khi tôi không hạnh phúc!
Bennie Daniel. Anh biết làm bánh muffin không?
Nhân viên phụ trách số má của Mark.
Anh thậm chí có biết cách giặt đồ không? Dọn giường? - Được rồi!
Bennie mất cha mình trong một vụ bạo hành lúc anh ta còn bé.
Cũng giống như Mark, anh ta không nhắc đến chuyện đấy.
Tôi không nói về chuyện đấy!
Cynthia không đùa đâu, cô ấy thật sự có thể khiến anh ấy chuyển đến Vermont đấy!
Ý tôi là, cô ấy còn khiến tôi mặc đồ vest được cơ mà.
Porter Collins, cựu vận động viên chèo thuyền Olympic.
Anh ta đã làm việc cùng Baum ở công ty trước, và
không thể tìm ra lí do vì sao mọi người không nghe lời Baum.
Người luôn có những ý tưởng tuyệt vời.
Thưa ngài, vâng, tôi biết, không biết có phải ngài nhầm đường dây không? Bởi vì có
có một đường dây khác ở cùng một tòa nhà của Baum.
Và Danny Moses, người lạc quan nhất trong cả hội.
Và là một giao dịch viên cừ khôi, lí do duy nhất
để mọi người có thể chịu đựng được sự lạc quan phiền phức của anh ta.
Cậu nghe điện thoại tệ quá, cậu mất thời gian với số gọi nhầm lâu hơn bất kì ai.
Ý tôi là... là gã này... Từ... deutsche,
người mà đang nói về việc bán khống trái phiếu bất động sản.
Và rồi, giữa cuộc gọi lúc tôi nhận ra rằng anh ta gọi nhầm đường dây.
Và rồi... và rồi... bởi vì anh ta muốn gọi đến đường dây ở tầng 8.
Anh ta muốn bán trái phiếu bất động sản ư? Hmmm
Cứ tầm 5 lần một ngày, lại có người gọi nhầm đường dây như thế.
Chúng ta nên đổi tên đi!
Khoan, khoan... Anh ta muốn bán trái phiếu bất động sản ư?
Ai lại đánh cược chống lại bất động sản chứ?
Chỉ số abx ở đâu rồi?
Abx là gì? - Nó ghi lại giá trị của trái phiếu cho vay dưới chuẩn. - Cứ ngủ tiếp đi!
Chỉ số abx đang ở mức... eh...
Wow! Nó giảm rồi, nó đã giảm 3 điểm kể từ năm ngoái, thật lạ lùng.
Tôi chưa được nghe tí gì về chuyện này!
Anh ta tên gì? Jared Vennekt... vennett...
Đúng vậy! Những tên đần may mắn này đã hóng hớt được về
một trong những giao dịch lớn nhất lịch sử wall - Street từ một số máy gọi nhầm.
Đáng ra họ phải trả tôi 10% cho hệ thống fox ticket.
Anh ta là Jared Vennett, Vennett.
Jared Vennett, đến từ Deutsche, nghe có vẻ sơ sài nhỉ. Nghe như một tên đểu cáng vậy.
Được rồi... xin chào. Anh khỏe không?! Mời ngồi!
Nào ngài Vennett đến từ ngân hàng Deutsche, chúng ta có ai đây nào?
Vậy anh đã kể về cuộc giao dịch này cho bao nhiêu người rồi? Vài người.
Chắc chắn là sẽ có người quan tâm.
Ohh...
Sếp tôi sẽ đá đít tôi mất.
Anh điên à Jer?
Biến đi!
Đcm anh!
Đó là lí do tại sao cậu ở đây nói chuyện với chúng tôi qua số điện thoại gọi nhầm?
Có vẻ như có nhiều người có hứng thú nhỉ. Được rồi.
Một vài người mời chúng tôi đến, chỉ để cười vào mặt tôi vì thỏa thuận này, có phải đó là các anh không?
Là như vậy sao?
Không phải chỉ như thế, mà đây là ý kiến của Mark.
Cho chúng tôi xem anh có gì.
Tôi xin lỗi, cậu ngửi thấy mùi gì không, cái gì vậy nhỉ? Gì cơ?
Đó là mùi gì? Nước hoa Cologne?
Không...
Cơ hội!
Không... tiền.
Tôi ngửi thấy mùi tiền...
Chris...
Đệt! Tôi xin lỗi.
Đây là trái phiếu cho vay cơ bản của các anh.
Đúng vậy, nguyên bản rất đơn giản.
Nó chỉ là hàng ngàn những trái phiếu cho vay AAA xếp lại với nhau,
được đảm bảo bởi chính phủ Mỹ.
Phiên bản hiện đại có khác một chút.
Chúng mang tính riêng tư. Và được tạo thành bởi các lớp trả góp.
Mức độ cao nhất AAA được trả đầu tiên.
Mức thấp nhất B được trả cuối cùng, trễ hạn đầu tiên.
Rõ ràng là nếu anh mua B anh có thể kiếm nhiều tiền hơn.
Nhưng, chúng hơi rủi ro một chút, thỉnh thoảng chúng không trả được.
Chris...
Có những khi, những B và BB từ một chút rủi ro phá sản thành một đống cứt chó.
Thùng rác ở đâu?
Tôi đang nói về điểm Fico ở mức thấp nhất.
Không có kiểm tra thu nhập.
Tỉ lệ có thể điều chỉnh... Đồ bỏ đi!
Tỉ lệ trễ hẹn trả nợ đã tăng từ 1% lên 4% các bạn ạ.
Và nếu chúng tăng lên 8%... Và chúng sẽ tăng!
Rất nhiều những BBB này cũng sẽ về mo luôn.
Và đó là... Anh đứng gần quá...
Đó là một cơ hội.
Vậy, anh bảo là 8% và bây giờ chúng ta đã đạt mức 4% rồi ư?
Đúng vậy. Nếu chúng tăng lên 8... sẽ là một trận đấu sinh tử.
Vâng đúng vậy. Tại sao không ai bàn luận về vấn đề này?
Và anh chắc chắn về khoản tính toán chứ?
Nhìn anh ấy đi...
Thợ tính của tôi!
Cái gì của anh cơ?
Thợ tính... chuyên gia toán học! Nhìn anh ấy đi!
Các anh có thấy anh ta có gì khác không? Nhìn vào mặt anh ấy đi!
Hãy nhìn đôi mắt anh ấy! Tôi sẽ cho các anh một gợi ý...
Tên anh ấy là Yang!
Anh ấy chiến thắng một giải toán học quốc gia... Ở Trung Quốc!
Anh ấy thậm chí còn không nói được tiếng Anh!
Vâng! Tôi chắc chắn về khoản tính toán.
Thật ra, tên tôi là Jeong,
và... tôi có nói được tiếng Anh.
Tuy nhiên Jared thích nói như vậy... vì anh ấy nghĩ rằng như thế sẽ làm tôi nghe có vẻ xịn hơn
và... tôi giành giải nhì trong cuộc thi toán quốc gia đó.
Vậy là... anh đang đề nghị cho chúng tôi một cơ hội để bán cái đống gạch này đi à?
Bằng cách nào?
Với một thứ gọi là hoán đổi tín dụng mặc định.
Nó giống như là bảo hiểm của trái phiếu vậy, và và nếu như nó phá sản, anh có thể kiếm gấp 10.
Thậm chí gấp 20 lần, và nó đã bắt đầu từ từ phá sản rồi đấy.
Gấp 10, gấp 20... Không thể nào!
Và không ai đang để ý cả.
Không một ai đang chú ý.
Bởi vì các ngân hàng đang bận trả mấy thứ phí bẩn thỉu để bán trái phiếu.
Nhưng đợi đã... anh là ngân hàng
anh làm việc cho ngân hàng, tôi đoán là tỉ suất lợi nhuận của anh khá xinh xắn và béo tốt đấy.
Hãy thôi nói về tỉ suất lợi nhuận của tôi.
Xinh xắn và béo tốt... cái áo đẹp đấy, họ có sản xuất mẫu cho đàn ông không?
Không phải anh chính là ngân hàng sao?
Tôi có làm việc cho ngân hàng!
Nhưng tôi không suy nghĩ giống ngân hàng
ngân hàng to, ngân hàng nhỏ... Tôi chỉ thích kiếm tiền thôi.
Được rồi... Để tôi lấy ví dụ thế này...
Tôi đang đứng trước một ngôi nhà bốc cháy,
và tôi đang đề xuất cho các anh một bảo hiểm cháy nổ.
Làm sao mà những trái phiếu cơ bản này... lại có thể tệ như anh nói chứ?
Không hợp lí chút nào!
Không ai biết được trong đó có gì!
Không ai biết được, có gì trong những trái phiếu,
tôi đã từng thấy những trái phiếu xếp loại 65% AAA.
Theo như tôi được biết, thì thực tế, trong đó đến 95% là trái phiếu dưới chuẩn vớ vẩn.
Với điểm Fico dưới 550.
Cút ra khỏi đây ngay!
Muốn tôi thật sự làm các anh shock không?
Khi thị trường đánh giá một trái phiếu là quá rủi ro để mua, các anh nghĩ chúng ta nên làm gì?
Đoán thử xem!
Tôi không biết, anh nói đi!
Được rồi...
Anh nghĩ là chúng ta chỉ nên tồn kho nó trên sổ sách?
Không, chúng ta sửa nó, bằng một đống những thứ vớ vẩn không bán được
và đặt nó vào một CDO.
Một CDO? Đúng... một CDO.
Đó là gì?
Là nơi mà chúng ta tập hợp một đống những B, BB và BBB không bán được,
và dồn chúng thành một đống...
Và khi đống đó đủ lớn, đột nhiên nó được đánh giá là "đa dạng".
Và rồi... những cô gái điếm của cơ quan đánh giá,
xếp hạng nó 92, 93% AAA, không có câu hỏi nào được đặt ra...
Cái quái... khoan đã! Anh nói lại đi!
CDO: Nghĩa Vụ Nợ Thế Chấp. (Collateralized Debt Obligations)
Cần phải hiểu định nghĩa này, vì đó là thứ cho phép khủng hoảng nhà đất
trở thành thảm họa kinh tế quốc gia.
Sau đây đầu bếp nổi tiếng thế giới Anthony Bourdain sẽ giải thích cho bạn.
Tôi là một đầu bếp đang xây dựng thực đơn cho một nhà hàng lớn và chiều Chủ Nhật.
Tôi đã đặt cá vào thứ 6, chính là thứ trái phiếu cho vay mà Michael Burry đã bán.
Nhưng... một lượng cá tươi vẫn không bán được...
Tôi không biết vì sao, có thể đó là
cách mà Anthony có được trí thông minh của cá heo.
Vậy... tôi sẽ làm gì bây giờ?
Vứt hết số cá ế này, chính là trái phiếu hạng BBB, vào thùng rác ư?
Và chịu lỗ?
Không đời nào!
Với tư cách là một đầu bếp xảo quyệt và tôn trọng danh dự một cách có đạo đức...
Những trái phiếu chất lượng kém mà không bán được... tôi ném chúng vào món hải sản hầm.
Chúng không phải cá ươn! Đó là một món hoàn toàn mới!
Và phần thú vị nhất là... Họ đang ăn cá bơn bán lẻ!
Đó... chính là CDO.
Tôi chỉ muốn biết tại sao tất cả những thứ này lại có thể liên quan đến nhau.
Anh như chương trình Dora và đám cưới cổ tích ấy,
anh là người đầu tiên phát hiện ra điều này...
Khoan... chờ đã... Vậy trái phiếu cho vay là cứt chó?
Còn CDO là cứt chó bọc trong cứt mèo.
Vâng... đúng vậy!
Các tổ chức đối xử với CDO như thể chúng vững vàng như trái phiếu kho bạc ấy.
Và chúng đang dần về số 0 rồi...
Không, không thể như thế được, có, có, có tận 500 tỉ
trái phiếu cho vay được bán ra năm ngoái.
Cơ quan đánh giá, ngân hàng... kể cả chính phủ?
Anh đang nói rằng tất cả bọn họ đang không làm tròn nghĩa vụ?
Đúng thế! Cả nhóm của tôi đều đang theo vụ này.
Họ gọi tôi là chim bé.
Họ nói tôi là nhóc hôi sữa.
A... về 0.
B... về 0, bB... về 0.
BBB... về 0.
Và điều đó sẽ xảy ra!
Đó... là gì?
Thị trường bất động sản Mỹ.
Cảm ơn. Đù Jared!
Câm con mẹ nó mồm đê!
Tạm biệt Jared!
Tôi không thích điều này!
Hắn ta đang chơi chúng ta.
Hắn đang chơi chúng ta, hắn đang gặp rắc rối với trò chơi, và đang cố rũ bỏ vị trí.
Nếu anh ta đúng thì sao?
Anh muốn hắn ta đúng ư! Đúng, tôi muốn vậy!
Các ngân hàng đã cho chúng ta 25% chỉ số lợi nhuận của thẻ tín dụng.
Họ đã lừa chúng ta bằng những khoản vay cho sinh viên, cho nên chúng ta không thể nào khá lên được.
Và rồi gã này, bước vào văn phòng của tôi và nói:
"Các ngân hàng đang trở nên tham lam, họ bị mất theo dõi khỏi thị trường"
và tôi có thể kiếm lời trên sự ngu ngốc của họ.
Mẹ nó! Đúng vậy! Tôi muốn anh ta đúng!
Ý tôi là, tại sao anh lại không ghét gã này? Anh ta là tất cả những gì mà anh đã dạy chúng tôi là không được tin tưởng!
Cậu không thể ghét anh ta được! Anh ta khá là rõ ràng trong ý đồ vụ lợi của mình nên tôi khá là tôn trọng anh ta.
Tôi có nên mua cho anh ta một chiếc xe không?... Không!
Anh ta nói đúng về thị trường cho vay chứ? Hãy tìm hiểu. Hãy cùng tìm hiểu chuyện đấy!
Nghe này... đây là 2 câu hỏi cực kì đơn giản:
Có phải đang có nguy cơ từ nhà đất? Và nếu có thì... những ngân hàng đã phơi bày bằng cách nào?
Hãy xử lí vụ này nhanh lên bởi nếu anh ta đúng...
mọi kẻ thua cuộc với vài triệu đô trong tài khoản cũng sẽ tham gia cùng chúng ta.
Đi thôi!
J. P. Morgan - Chase, J. P. Morgan - Chase.
Được rồi... đừng!... Thôi nói J. P. Morgan - Chase nữa đi!
Tôi có linh cảm tốt về việc này.
Chỉ là một buổi gặp mặt thôi... Chỉ là một buổi gặp mặt!
Người ta gặp nhau suốt mà... Anh biết đấy!
Người ta uống cà phê, gặp nhau...
Quỹ Brownfield phải không? Vâng! Vâng!
Xin chào! Chris... tôi là trợ lí của Ted.
Tôi là Charlie, Charlie Geller, tôi là Jamie, Jamie shipley... xin chào!
Chúng tôi rất háo hức khi được tham gia vào sàn giao dịch của các anh!
Đây, eh... ngồi xuống đây một lát đã.
Được!
Tôi... ted có yêu cầu ờm... chúng ta gặp nhau trước.
Nhưng tôi eh... tôi không tìm thấy được tài liệu nào về công ty của các anh...
Oh... chúng tôi vừa chuyển đến từ Boulder.
Oh, chúng tôi có thể xem một số tài liệu cung cấp được chứ?
Brownfield có tiền... riêng...
Là tiền của chúng tôi... đúng vậy.
Có thể cho chúng tôi biết các anh đang quản lí bao nhiêu không?
Đương nhiên! Chúng tôi hiện đang có 30 triệu... eh...
Nhưng chúng tôi đã thành lập 4 năm trước, với 110 nghìn.
Wow! Vậy như anh thấy,
đó thực sự là một khoản thu về lớn khủng khiếp.
Chúng tôi muốn có một bản hợp đồng ISDA với JP. Morgan,
để chúng ta có thể làm việc lâu dài.
Nghe rất tuyệt đấy! Đúng vậy!
Rất tuyệt luôn!
Cảm ơn!
Nhưng eh.. Các anh đang có mức vốn dưới yêu cầu để có thể kí ISDA.
Dưới bao nhiêu?
Er... khoảng eh...
1tỉ 470 triệu.
Cho nên là...
Rất nhiều!
Có phải trông chúng tôi rất quê không?
Rằng chúng tôi đã không biết mức vốn yêu cầu là bao nhiêu.
Tôi... eh...
Nó không tốt lắm!
Nhưng, eh...
Cứ tiếp tục phát huy số lợi nhuận
và liên hệ với chúng tôi trong tương lai?
Được chứ?
Vâng, tất nhiên! Cảm ơn Chris!
Ngày tốt lành! Cảm ơn Chris!
Khỉ thật!
Đứa nào lại đi sắp xếp một cuộc hẹn vào 4 giờ 50 phút chiều chứ?
Anh bạn à, B of a và Bear thậm chí còn không trả lời chúng ta
và kể cả Morkovia khỉ gió cũng từ chối chúng ta! Tôi biết!
Đây là bản báo cáo về những kẻ thất bại không qua nổi vòng gửi xe.
Tôi không nghĩ là mình có thể tiếp tục làm việc này đâu...
Yo, tôi vẫn còn trẻ, tôi vẫn có thể làm điều gì đó cho cuộc đời cua mình!
Tôi cũng nhớ Colorado nữa. Cỏ ở đó hút phê hơn!
Thưa ông... ông cần phải rời khỏi đây!
Vâng, chúng tôi đi đây, đi thôi!
Nhìn đây này, nhìn này!
Gã này bảo rằng thị trường nhà đất đang gặp nguy cơ khổng lồ!
Được rồi, phần này không hoàn toàn chính xác.
Chúng tôi không phải đang tìm thấy tuyên bố nhà đất nguy cơ của Jared Vennett
ở trên hành lang của một ngân hàng đã từ chối chúng tôi.
Sự thật là... ehm.. Một người bạn đã nói cho Charlie về điều này
và tôi đã đọc được nó, ở nhà quan sát thương mại của trung tâm lớn.
Thật điên rồ!
Cái này... nhảm nhí quá!
Đây, họ nói rằng có lợi nhuận gấp 10 lần
của hoán đổi tín dụng mặc định trên trái phiếu cho vay hỗ trợ bảo mật
và thị trường bất động sản đang sụp đổ.
Đối với Jamie và Charlie, dự đoán về ngày tàn của
thị trường bất động sản là một tin vui khôn xiết!
Họ đã khởi nghiệp từ gara của Jamie,
với 110 nghìn Jamie tiết kiệm được nhờ chèo thuyền lên xuống khắp bờ biển phía đông.
Chiến lược đầu tư của chúng tôi rất đơn giản.
Mọi người ghét nghĩ về những đều tồi tệ sẽ xảy đến
cho nên họ luôn đánh giá thấp khả năng của mình.
Chiến lược của họ rất đơn giản và thông minh.
Anh ấy đã nói cái đó rồi!
Jamie và Charlie nhận ra: thị trường sẽ bán rất rẻ
những thứ mà họ nghĩ sẽ không bao giờ xảy ra.
Cho nên, lúc họ sai, họ sai rất ít nhưng khi họ đúng...
Thì họ đúng rất nhiều! Boooooom!
Chỉ trong vòng vài năm họ đã biến 110 ngàn thành 30 triệu
và đã đến lúc để đến New York, và cho đến hiện tại... mọi việc không được suôn sẻ lắm.
Nếu cái này thật sự có lí thì sao?
Không, không ngân hàng nào chịu cấp ISDA cho mình đâu.
Chúng ta chết khô rồi...
Những giao dịch kiểu này thật không thể tin được!
Chúng ta phải gọi Ben!
Phù
Gọi Ben đi!
Ben Ricker là một cựu thương nhân ở Singapore về mảng săn khách hàng.
Từ bỏ cuộc chơi trong sự kinh tởm!
Ông ấy chỉ tình cờ là hàng xóm của Jamie khi chúng tôi còn ở Colorado.
Họ đã gặp nhau... cùng dắt chó đi dạo.
Nhưng Ben rất tiêu cực...
Ông ấy không chỉ nghĩ là hệ thống sẽ sụp đổ đâu.
Ông ấy nghĩ là cả thế giới sẽ sụp đổ!
Món sa lát này... oh.. Hmmm ngon quá!
Biết không, từng cọng rau đều được trồng tươi ngon trong vườn nhà tôi đấy.
Các cậu nên thử làm vườn đi!
Những gì cậu cần làm là lọc đất khỏi hóa dầu,
dùng vụn gỗ và nước tiểu, giúp phả hủy đất, tạo vitamin mono - Nitrate,
hạt giống sẽ là một loại tiền tệ mới!
Và không phải là mấy loại hạt giống lởm ở Monsanto đâu,
tôi đang nói đến hạt giống hữu cơ lành tính cơ.
Hãy tự trồng vườn của mình, học cách cải tạo đất! Điên mẹ rồi!
Ben có kinh nghiệm thực tế từ ngân hàng lớn,
jamie và Charlie, chưa bao giờ được ở trong nhà vệ sinh của ngân hàng Manhattan cả!
Nhưng Ben đã xong việc với thế giới của ngân hàng rồi, ông ấy rất rõ ràng về điều đó!
Cậu có nhận ra điều đó không? Được rồi, cứ làm việc với mấy con số đã,
rồi sau đó có thể chúng ta sẽ nói về việc gọi cho Ben Tôi không muốn làm việc với số nữa,
có lúc nào mà chúng ta không làm việc với số má chứ? Nghiêm túc đấy thưa mấy anh!
Các anh cần phải ra khỏi đây. Đương nhiên, thưa bà!
Một giây thôi! Chúng tôi đi đây, chúng tôi đi đây!
Ôi chúa, tôi ghét việc này! Cái này thật lãng phí thời gian mà!
Thôi nào! Thư giãn đi!
Tôi nghĩ là có một khu nhà ở cách thành phố 45 phút đi xe.
Mark muốn chúng ta kiểm tra cái đó trước.
Mong là có vài nhà hàng Cuba trên đường tới đó,
bởi vì tôi nghe nói thức ăn Cuba rất nổi tiếng ở Miami.
Làm ơn đừng tỏ ra hăng hái trước mặt tôi đang khổ sở thế này!
Nó làm tôi ghét cậu lắm đấy!
Tại sao muốn ăn đồ ăn ngon, lại là cố tỏ ra hăng hái được?
Xin chào?
Có chuyện gì? Anh muốn gì?
Xin chào, tôi đang điều tra về những chủ khoản cho vay đã trể hạn thanh toán trên 90 ngày.
Tôi đang tìm Harvey Humpsy.
Anh muốn tìm con chó của chủ nhà tôi ư?
Chủ nhà của anh điền tên của con chó vào bản đăng kí vay ngân hàng ư?
Tôi đoán vậy!
Đợi đá, tên khốn đó vẫn chưa trả nợ sao?
Vì tôi đã trả tiền thuê nhà rồi!
Đúng vậy, anh ấy trễ hẹn 90 ngày rồi.
Nghiêm túc sao!
Tôi có phải chuyển đi không?
Mấy đứa con của tôi chỉ vừa mới ổn định trường học ở đây xong!
Chào... cháu khỏe không?
Ehm... anh nên nói chuyện với chủ nhà của anh về vấn đề này.
Tôi xin lỗi tôi không có thêm thông tin nào, nhưng anh ehm...
Chúc một ngày tốt lành!
Thật chứ... mọi thứ sẽ ổn cả chứ?
Anh nên gọi... Anh nên gọi cho anh ta!
Không phải lỗi của tôi đâu! Tôi đã trả đủ mà!
Xin chào!
Tôi nghĩ là có người vừa chuyển đi.
Tất cả những gì họ lấy là cái TV.
Tệ thật!
Họ thậm chí còn không dọn dẹp.
Ôi chúa ơi!
Cứ như Chernobyl vậy!
Có hàng trăm ngôi nhà, nhưng không có đến 4 người sống ở đây.
Không, ôi đệt! Chết tiệt!
Anh ấy ở trong đó 7 tiếng đồng hồ rồi.
Anh ấy đang nhìn gì vậy? Tôi nghe nói là anh ấy bị suy sụp!
Tôi nghĩ là cứ để kệ anh ấy đi.
Văn phòng bác sĩ Burry đây.
Không, thực ra anh ấy thích anh gửi mail cho anh ấy hơn. Xin lỗi!
Chào Lawrence!
Chúng tôi không có đủ sự tự tin vào khả năng nhận biết xu hướng kinh tế vĩ mô của anh nữa.
Ông cất công đến đây chỉ để nói với tôi điều đó? Tại sao?
M - Mọi người đều có thể thấy đấy là nguy cơ bất động sản.
Thực ra không ai thấy được khủng hoảng cả, đó là lí do vì sao nó khủng hoảng.
Vẫn còn những cảnh báo mà!
Luôn luôn có những dấu hiệu!
Gian lận cho vay
tăng gấp 5 lần kể từ năm 2000 và thu nhập bình quân vẫn không đổi, nhưng...
giá nhà thì tăng vọt, điều đó có nghĩa là nhà đất sắp phá sản rồi, không phải là tài sản gì nữa đâu.
Vậy là Mike Burry của San Jose, một người...
hay đi cắt tóc ở supercuts, và không đi giày,
lại biết nhiều hơn Alan greenspan và Hank Paulson...
Tôi chưa được nói chuyện với Hank, nhưng phải, anh ấy biết nhiều hơn đấy.
Dễ thương đấy, đáng yêu đấy! Anh đang chế nhạo chúng tôi đấy à Mike?
Lawrence... Tôi không biết làm sao để chế nhạo cả!
Tôi không có khiếu hài hước.
Tôi không biết cách... làm việc với người khác...
Tôi chỉ biết cách đọc số liệu thôi!
Anh đã bán đi bao nhiêu rồi?
Eh...
1, 3 tỉ.
Và phí bảo hiểm?
Eh, chúng ta phải trả... eh... tầm...
80 đến 90 triệu
mỗi năm, rất nhiều, bởi vì tôi là người đầu tiên làm giao dịch này.
Cứ chờ xem, nó sẽ thành công! Tôi có thể hành động hơi sớm, nhưng tôi không bao giờ sai!
Như nhau cả! Như nhau cả thôi Mike!
Anh đang quản lí một quỹ, bao nhiêu nhỉ? 555 triệu?
Trong vòng 6 năm, tất cả sẽ đi tong!
Chỉ trong một ván cược.
Phần tư thứ hai của '07 chính là lúc tỉ lệ điều chỉnh góp vào!
Các khoản nợ sẽ cao ngất trời!
Đó là anh nói thế!
Bao nhiêu thì đủ khả năng để rút lại trước khi đến hạn? Xét trong hai phần tư tới.
Nếu sự đầu tư của anh vỡ lở.
302.
Lạy chúa Mike!
Không ai rút ra đâu, như thế là tự sát.
Giảm 17% một năm, nhưng nếu họ tin tôi, và họ sẽ tin tôi!
Không ai tin anh cả!
Không ai! Tôi đã gửi vài cái mail cho các nhà đầu tư
để nói cho họ biết rằng...
Phần tư thứ hai của '07 là lúc khoản đầu tư của họ sinh lời
và ehm... Tôi đã rất sáng suốt!
Mọi người sẽ rút lại tiền!
Tại sao? Phải ngu lắm mới làm thế ấy!
Nếu nếu nếu nguồn vốn chính giảm quá nhiều...
thì những hợp đồng hoán đổi sẽ bị hủy
và rồi những ngân hàng...
Phải giữ hết, giữ lại hết!
Các hợp đồng bị hủy ư?
Các hợp đồng bị hủy ư!?!
Chết tiệt!
Ôi mẹ nó!
Michael...
Trả lại tiền cho tôi.
Michael, anh nghe thấy không? Tôi muốn tiền của tôi!
Trả con mẹ nó tiền lại cho tôi!
Địt mẹ anh!
Thị trường bây giờ đang là một khe nước bé tí tẹo.
Như mọi người đã nói: "Được rồi, thật là điên rồ, tất cả cùng bình tĩnh nào!"
Tôi đã bán ngôi nhà đó với 350, vào năm nó được xây.
2 năm sau... 480, rồi 585, có thể là trong 18 tháng tới.
Cặp đôi này mua nó với giá 650 năm ngoái!
Anh ta buộc phải chấp nhận... Tôi không
Điều đó sẽ làm anh ta đau khổ, nhưng anh ta rồi sẽ không sao.
Sao anh ta lại bán nó?
Vợ anh ta giờ đang phải đi làm.
Cô bảo rằng bọn họ đều có tham vọng đúng không?
Tham vọng nhiều nhất có thể trong khu dân cư này.
Ngôi nhà bên trái này, tôi có thể nói họ rất tham vọng.
Wow! Rất nhiều người có vẻ như rất tham vọng.
Nó chỉ là một khe nước thôi. Cứ dũng cảm là được.
Vậy... chúng ta dừng lại ở đâu đây?
Tôi cần nói chuyện với vợ tôi.
Ehm.. Thị trường này sẽ tồn tại!
Thực ra, tôi có thể nói chuyện với một môi giới cho vay không? Bất kì ai cô giới thiệu? Có người nào mà cô thích không?
Có, có, có một người, chắc chắn rồi!
Đúng vậy, cô ấy đương nhiên là thích tôi rồi.
Vậy là Morgan Stanley đang chiêu mộ chúng tôi? Phải vậy không...
Không, eh không. Ngân hàng sở hữu quỹ đầu cơ của chúng tôi,
chúng tôi không thực sự là một phần của nó, chúng tôi đầu tư vào các công ty dịch vụ tài chính.
Chúng tôi đang cố gắng tìm hiểu về kinh doanh thế chấp nhà ở.
Anh duyệt bao nhiêu khoản vay trong một tháng?
Tôi không biết, khoảng 6.
4 năm trước thì sao?
10... nhưng cũng có thể là 15.
Tôi đã là một thợ pha rượu, giờ tôi có một chiếc du thuyền!
Vậy, bao nhiêu trong số chúng là... tỉ lệ cho vay có thể điều chỉnh?
Chà, hầu hết.
Vâng, tôi có thể nói là 90%.
Tiền lãi từ chúng tăng đột biến vài năm gần đây.
Cho vay điều chỉnh chính là tiền.
Vậy những người đi vay có bao giờ bị từ chối không?
Nghiêm túc sao?
Nếu họ bị từ chối thì tôi lấy cái gì mà ăn!
Kể cả nếu họ không có một xu dính túi?
Chà, trụ sở của tôi cung cấp khoản cho vay ninja.
Không cần thu nhập, nghề nghiệp, tôi chỉ cần bỏ trống ô thu nhập nếu tôi muốn.
Công ty chả quan tâm đâu.
Những người này chỉ muốn những căn nhà, và họ chấp nhận cuốn theo dòng chảy.
Các công ty của anh không xác nhận ư?
Nếu tôi viết một khoản cho vay vào chiều thứ 6,
ngân hàng lớn sẽ mua lại nó trước sáng thứ 2.
Thế là xong! Ở đây cũng vậy!
Các anh đợi một lát được không? Vâng.
Tôi không hiểu... Tại sao họ lại thú nhận hết như thế?
Không phải họ đang thú nhận đâu... Họ đang khoe khoang đấy!
Người ta có biết mình đang mua gì không?
Tôi tập trung vào những người nhập cư!
Một khi họ biết mình sắp thành vô gia cư...
Họ sẽ kí vào chỗ nào anh bảo kí thôi.
Họ không đặt câu hỏi, họ không hiểu những tỉ lệ.
Vậy là anh lấy họ làm mục tiêu?
Tín dụng của họ thực ra không đủ tệ đối với anh ấy.
Nghe này, tôi là người đàn ông năng suất.
Tôi kiếm được 2 nghìn từ lãi suất cố định chuẩn
nhưng tôi có thể kiếm được 10 nghìn từ dưới chuẩn có thể điều chỉnh.
TIn tôi đi, và tôi không làm đươc 7 sê - Ri mà thiếu vũ công múa cột đâu.
Chả có ai ở trên cái cột đấy mà có tín dụng tốt cả, bọn họ chỉ có nhiều tiền mặt thôi.
Ai là Warren buffett?
Được rồi, vậy là, vũ công múa cột... như kiểu múa khiêu dâm ấy hả...
Khỏa thân, các thứ...
Không mặc áo...
Vũ công thoát y? Yeah, hmmmm.
Anh giới thiệu cho chúng tôi được không? Được chứ!
Được!
Tôi luôn chọn mua trái phiếu điều chỉnh. Tôi là một nhà thầu tư nhân.
Không nghe thấy, tôi xin lỗi!
Tôi luôn chọn mua trái phiếu điều chỉnh,
tôi là một nhà thầu tư nhân, tôi cần sự dẻo dai.
Vậy cô nói với các công ty cho vay nghề nghiệp của cô là gì?
Tôi viết là: bác sĩ trị liệu.
Anh có thể sờ tôi! Lúc nào cũng như thế sao?
Chỉ có ở phòng VIP thôi.
Không, không, cô bảo rằng cô luôn mua trái phiếu điều chỉnh
và cô có nhiều hơn một khoản vay trên một nhà đất sao?
Ai cũng vậy mà!
Ít nhất là ở đây. Tôi xin lỗi, cái gì cơ?
Ai cũng vậy! Ít nhất là ở chỗ này
Bằng cách đó anh chỉ bị mất khoảng 5%.
Giá cả đã chững lại rồi, đúng chứ?
Đúng thế, nó là một khe nước.
Cô có thể đừng đi lại nữa được không? Tôi vẫn sẽ trả tiền cho cô!
Xin lỗi... Không chỉ có mỗi chúng ta ở đây.
Được rồi, nghe này... Nếu như giá nhà không tăng lên,
cô sẽ không đủ khả năng tái tài trợ
và cô sẽ cứ phải trả tiền.
Bất kể khoản chi hàng tháng của cô là gì, một khi chúng tăng vọt, bất kì lúc nào tỉ lệ tisa của cô hết hạn
khoản chi trả hàng tháng của cô sẽ tăng lên 200%!
James bảo rằng tôi luôn có thể tái tài trợ!
Ờ thì... anh ta... là kẻ nói dối.
Thực ra trong trường hợp cụ thể này, james chắc chắn đã sai.
200%?
Tất cả các khoản vay của tôi?
Ý cô là gì? Chúng ta đang nói về 2 khoản vay của 1 ngôi nhà, đúng chứ?
Tôi có 5 ngôi nhà
và một căn hộ...
Này, có khủng hoảng đấy!
Làm sao anh biết?
Tin tôi đi. Hãy gọi cho Vennett,
mua 50 triệu giao dịch hoán đổi NBS.
Chúng ta có gì đây? Garibaldi là BBB!
Mark, anh chắc chứ?
Vâng, vâng! Sắp đến lúc tiêu rồi!
Cái gì tiêu?
Tất cả!
Đây có phải quỹ đầu cơ hung dữ nhất nước Mỹ không?
Chào, nghe này, tôi có một câu hỏi cuối cùng cho anh
Anh định yêu sách chúng tôi như thế nào?
Có cách hay hơn để nói mà Vinnie...
Tôi nghiêm túc đấy.
Chúng tôi sẽ mua giao dịch hoán đổi, chỉ khi anh cho tôi biết yêu sách của anh như thế nào.
Tôi không hành anh đâu Vinnie, tôi đang hôn anh.
Nhìn sâu vào đôi mắt anh như thể tôi đang làm tình với anh Vinnie.
Tôi đang dọn ra trên bàn cho anh cả một phi vụ thế kỉ đấy!
Tôi sẽ có được gì từ vụ này ư?
Dễ thôi... tôi có 20 triệu một tháng làm công việc bàn giấy.
Mấy ông chủ thì đang cố thoái thác, bởi vì
họ nghĩ rằng tôi bị khùng con mẹ nó rồi.
Hiểu chứ?
Chúng ta làm giao dịch này, mấy vấn đề trên sẽ không còn to tát nữa
và chắc chắn rồi... hoán đổi tín dụng là thị trường ngầm...
tôi sẽ ra giá, bất kì giá nào tôi muốn.
Và đến ngày trả lương của anh, tôi sẽ khiến anh sướng nổ mắt.
Tôi sẽ thử một vận may.
Nhưng Vinnie à, tin tốt là, anh sẽ chẳng quan tâm đâu
bởi vì anh sắp kiếm được một đống tiền rồi!
Đó là những gì tôi có được từ vụ này.
Muốn biết anh sẽ có được gì không?
Anh có kem, anh có kẹo dẻo, chuối và quả hạch!
Ngay bây giờ, tôi có hạt trang trí
và đúng thế... nếu vụ này suôn sẻ...
tôi sẽ có trái sơ ri.
Anh sẽ có một ly kem ngon tuyệt!
Được rồi, tôi sẽ mua nó.
Cảm ơn!
Vậy anh nói gì ấy nhỉ?
Muốn tôi tạo cho anh một thị trường?
Chúng tôi sẽ lấy 50 triệu
garibaldi - 4 BBB.
Gọt bút chì đi, tôi sẽ chuẩn bị giấy tờ.
Aahhh... con mẹ mày nữa!
Thế chứ!
Đúng thế!
Ông ấy có nhiều số quá, và tớ thì lại hay quên
ông ấy thích cái nào, bởi vì ông ấy dị lắm! Cứ chọn cái đầu tiên đi.
Tớ không biết cái này có phải cái đầu tiên không. Cứ thử đi!
Được.
Ben Ricker.
Chào Ben là Jamie đây!
Jamie, cậu biết là cậu không nên gọi vào số này mà.
Tớ đã bảo rồi...
Được rồi, hãy thử cái thứ 2, trong số 14 cái.
Ben Ricker.
Ben, sao ông lại làm thế? Ông là một thương nhân đã nghỉ hưu, được chứ...
Không ai nghe trộm cuộc gọi của ông đâu! NSA có ngân quỹ 52 tỉ đô
và có khả năng nghe lén hàng chục triệu cuộc gọi trong 1 giây, cậu nghĩ là họ sẽ không sử dụng nó ư?
Được rồi, tôi hứa là tôi sẽ kiềm chế không nói rằng,
Ben Ricker và quả bom bẩn thỉu trong cùng một câu.
Chúa ơi! Tớ xin lỗi!
Ben Ricker.
Ông đã xem qua những gì chúng tôi gửi cho ông chưa Ben?
Là Charlie đây... Tôi cũng đang ở đây!
Chào Charlie, tôi xem rồi, đợi chút!
Ben, ông vẫn ở đấy chứ?
Vâng.
Tôi sẽ thành thật các quý ông à,
các cậu đã dọa tôi sợ chết khiếp đấy!
Đó là điều tốt đúng không? Điều đó có nghĩa là gã Vennett này không sai!
Không, anh ta không sai!
Tuyệt.
Nói cho tôi nhiều hơn về CDO đi.
Vâng vâng, ehm, được thôi Vennett đã nhắc đến CDO, nhưng thật ra,
nếu xem xét kĩ thì nó thậm chí còn tệ hơn thế, rồi khi anh ta
nhận ra... - Mấy thứ này thậm chí còn chẳng có nghĩa Ben à.
- Chúng ta thậm chí còn không định hình được nó. - Nó to hơn gấp trăm lần NBS
Và 50% chỉ số AAA?
- Đúng thế, hơn 90%. - Thật phi thường!
Đúng vậy, tôi đã xem kĩ phần CDO cậu muốn bán.
Rất thông minh! Vô giá trị, hoàn toàn vô dụng!
Jamie, rất tốt!
Tôi có thể nói gì đây... tôi, tôi, tôi, giỏi tìm ra mấy thứ vớ vẩn lắm!
Vậy Ben, chúng tôi đã bán BB và BBB, và nguy cơ bây giờ đã tương đối thấp,
lãi ở mức gấp 25 lần.
Được rồi, vậy tại sao cậu lại gọi cho tôi? Tôi không còn làm việc này nữa!
Nghe này, Ben...
Chúng tôi cần ông giúp chúng tôi lấy được ISDA.
Nếu chúng ta có được giấy phép đi săn, chúng ta có thể bán đống vô dụng này đi.
Chúng tôi biết ông ghét wall - Street, chúng tôi không yêu cầu ông làm giao dịch.
Chúng tôi đơn giản chỉ đang yêu cầu ông...
giúp chúng tôi.
Để có thể tham gia vào thế trận.
Thế trận này khá là xấu xí đấy các anh.
Nghe này Ben, cả hệ thống đang sụp đổ một cách rất nghiêm trọng, được chứ?
Và bằng cách nào đó... chúng tôi, eh.. Biết trước những người khác.
Ông biết đấy, đây là cơ hội ngàn năm có một!
Tôi đang suy nghĩ.
Được rồi, tôi sẽ gọi cho ngân hàng Deutsche.
Cảm ơn Ben!
Ồ và Bear nữa, Bear thì sao? Họ có một vài sản phẩm bị phê bình!
Được rồi, Bear sẽ giao dịch với bất kì ai!
Tôi sẽ xem liệu có thông qua cái này được không.
Và ồ, cảm ơn Jared cho chúng tôi nhé.
Alô, Mark đây, tôi cần nói chuyện với Vinnie ngay lập tức!
Đợi một chút.
Ông đang lừa chúng tôi đấy à, bởi vì những gì chúng tôi nhìn thấy ở đây,
tòa nhà Morgan Stanley, đi nhanh lên!
Có phải chúng ta đang cắm mặt vào cùng một màn hình máy tính không?
Chúng tôi có thể nói chuyện với một người được không?
Vâng, được. Ý anh là gì, anh đang ở trong tòa tháp?
Vinnie, cậu ở đấy chứ?
Mark, anh có ở đấy không? Alô? Có, có, anh nghe thấy chứ?
Cho vay mặc định đã tăng kịch trần rồi!
Đã có ai nhảy lầu chưa?
Sao họ phải làm thế? Cho vay dưới chuẩn đang tăng.
- Cái gì cơ? - Vennett muốn 1,5 triệu nữa tài sản thế chấp trước khi đóng cửa giao dịch.
Vennett đang yêu cầu chúng ta đăng tài sản thế chấp.
Cái quái gì đang diễn ra vậy?
Chúng tôi không biết, nhưng Deutsche đang ở trên điện thoại đòi các khoản chi trả.
Gọi Vennett, gọi thằng khốn đó! Gọi Vennett!
Bảo hắn ta lê xác đến đây.
Vậy, các khoản vay dưới chuẩn rớt giá.
Nhưng trái phiếu dưới chuẩn, cái được tạo nên từ khoản vay dưới chuẩn lại có giá trị hơn ư?
Họ muốn 1,9 triệu nữa trước khi kết thúc phiên giao dịch.
Vậy còn các cơ quan đánh giá thì sao? Moody's, S&P?
Không phải họ đang hạ giá CDO hay các trái hiệu cho vay sao?
Các cơ quan đánh giá đang ở đâu? Chúng vẫn ở nguyên tại chỗ!
Không, chúng vẫn AAA!
Cái mẹ gì thế!
Cậu đang đùa tôi à? Bọn khốn nạn, bọn điên!
Bọn chúng công khai xong rồi tất cả những gì chúng quan tâm là là lợi ích chết tiệt của bọn chúng!
Mark, đó chưa phải là tất cả đâu...
Nhân viên phân tích khủng hoảng của Morgan Stanley đang ở đây họ đã gọi cho Kathy Tao.
Tôi đang thuyết phục cô ấy bán cho chúng ta trái phiếu fiao dịch hoán đổi.
Đương nhiên là eh, đang thắt chặt những khoản chi trả bảo đảm
cho nên trận chiến nhà đất bây giờ không phải là một khoản đầu tư khôn ngoan.
Kathy đã nói gì?
Vẫn chưa nói gì, cô ấy cứ hỏi là có phải quyết định này là cuộc viễn chinh của anh không.
Được rồi, tôi muốn anh quay trở vào trong đó một cách bình tĩnh và lịch sự
bảo mấy tên giám định rủi ro đó biến đi!
Sau đó gặp tôi ở Standard & Poors, chúng ta sẽ nói chuyện với Georgia.
Gọi cho tên khốn Jared Vennett đi, tôi muốn đập vỡ đầu hắn ta.
Uh, thưa các quý ông...
Tôi đã nói chuyện với Mark Baum
Anh ấy bảo: Biến đi!
Tôi chả thấy cái mẹ gì cả.
Aaah, bác sĩ mắt của tôi lúc nào cũng bận rộn.
Tôi không hẹn lịch khám được nên cả một buổi sáng của tôi cứ rối tung hết cả lên!
Vậy...
Xem nào.
Những người bạn đã gọi điện đến.
Standard & poors có thể giúp gì cho các anh?
Chúng tôi không hiểu tại sao các cơ quan đánh giá chỉ số
vẫn chưa hạ giá trái phiếu dưới chuẩn
khi mà những khoản vay cơ bản rõ ràng là đã giảm giá trị.
Thì, chỉ số nợ quá hạn có làm cho mọi người
lo lắng, nhưng thực ra chúng vẫn đang ở trong tầm kiểm soát của chúng tôi.
Vậy...
Đó là bà nói vậy.
Bà đã được thuyết phục rằng những khoản cho vay dưới chuẩn trong trái phiếu này là những khoản nợ chắc chắn?
Đó là suy nghĩ của chúng tôi, đúng vậy. Bà đang làm vỡ nguồn thông tin rồi!
Bà đã xem qua dữ liệu về mức độ các khoản vay chưa?
Anh nghĩ chúng tôi ở đây cả ngày để làm gì? Họ đang đưa
những khoản vay này cho bất kì ai có điểm tín dụng và một cái ví.
Anh nghĩ chúng tôi ở đây cả ngày để làm gì?
Tôi không chắc lắm, chắc đó là lí do chúng tôi có mặt ở đây.
Điều mà chúng tôi không hiểu là...
Chúng tôi không thể cứ kiểm tra rồi lại tái kiểm tra suốt được!
Nếu như những trái phiếu cho vay này ổn định và chắc chắn như thế
thì bà có bao giờ từ chối đánh giá không?
- Bà đang ảo tưởng đấy! - Chúng tôi đứng sau việc này. - Georgia!
Bà đã bao giờ từ chối đánh giá bất kì những trái phiếu ngạch trên này loại AAA chưa?
Chúng tôi có thể xem giấy tờ của chúng được không?
Oooh, tôi không có nghĩa vụ phải chia sẻ thông tin đó cho anh, cho dù anh có là ai đi chăng nữa.
Chỉ trả lời câu hỏi này thôi Georgia, bà có thể kể ra một lần trong năm ngoái?
Cái lúc mà bà kiểm tra nguồn thông tin và đã không đưa cho
các ngân hàng phần trăm AAA - Mà họ muốn?
Nếu chúng tôi không đưa cho họ những chỉ số, tôi sẽ tiêu ngay lập tức.
Nếu chúng tôi không hợp tác với họ họ sẽ trở thành đối thủ của chúng tôi.
Không phải lỗi của chúng tôi, đơn giản đây chỉ là cách mà thế giới hoạt động thôi.
Mẹ kiếp! Ah đấy, giờ thì các anh hiểu rồi!
Và tôi chưa từng nói ra đâu nhé!
Bà đang bán chỉ số lấy tiền.
Một cửa hàng chỉ số.
Bà có thể làm giảm các chỉ số đi.
Tôi chưa bao giờ nói như thế!
Và đây không phải là quyết định của tôi, tôi còn có sếp.
Bà đang đùa tôi đấy à? Không tôi không đùa anh!
Có phải đó là lí lẽ của bà không?
Vậy là bây giờ bất cứ ai có một ông sếp,
thì sẽ không phải chịu trách nhiệm cho những việc làm sai trái và phạm pháp sao! Bà là gì vậy? Four sao?
Không, eh, eh, tôi không phải Four!
Ông Baum, tôi không phải, không!
Và tôi đang tự hỏi, là động cơ của ông có thể là gì.
Có phải ông sẽ có lợi hơn khi các chỉ số được thay đổi không? Có thể là như vậy không?
Ông đang sở hữu bao nhiêu trái phiếu hoán đổi mặc định rồi?
Đừng có biến chúng tôi thành kẻ xấu.
Không, chỉ biến các anh thành kẻ đạo đức giả thôi!
Raaaaaahr!
Nợ quá hạn tăng lên và CDO có nhiều giá trị hơn, không thể tin được!
Chúng tôi biết, hoàn toàn là một bước lùi!
Tôi vừa gọi cho một người bạn ở Bear anh ta thậm chí còn không biết CDO là gì.
Đúng vậy, tôi vừa phải chuyển tiền vào tài khoản ở Bear và Deutsche 70 nghìn đô
Giống như là cộng 2 rồi trừ 2 vậy...
Mẹ nó!
Tuyệt!
Cậu đã bước vào một trò chơi bị gian lận,
và chúng ta mất tất cả... tớ sẽ phải chuyển về ở với mẹ tớ!
Không thể thế được.
Chà được rồi, tôi đi vệ sinh vài phút.
Đợi chút, đợi đã! Ben!
Ben, nghe này!
Các ngân hàng đang mù tịt và họ không biết giá trị của những CDO này...
hoặc là họ đang lừa đảo... rằng CDO không có giá trị, và họ đang giấu nó!
Tôi nghĩ chúng ta nên mua thêm giao dịch hoán đổi!
Gì cơ? Trật tự và trả nợ đi anh em, chúng ta đã thỏa thuận rồi.
Không bao giờ, không!
Anh đang đùa chúng tôi đấy à? Anh bước vào đây và nói mấy lời như cứt!
Đồ khốn, sao anh có thể nghiêm túc được chứ?
Không, không, không! Có!
Thật không thể tin được!
Không, không, không!
Thề luôn, đau bụng thấy mẹ!
Thằng chó! Mày có cả một thằng hầu đẹp đôi đấy thằng khốn à!
Các anh xong chưa?
- Chắc là rồi đấy. - Chúa ơi tôi đẩy hết cơ bắp lên họng để hét rồi.
Các khoản vay mặc định vẫn chưa làm gì ngoài đi lên!
Và anh đã hứa hẹn với chúng tôi các trái phiếu sẽ có giá cao hơn.
Làm ơn hãy giải thích cho tôi đi! Không thể nào lại có lí được!
Không thể nào là cậu đang tiếp thị những giao dịch hoán đổi này tích cực được!
Ý tôi là, tại sao chúng ta không nên rút khỏi thị trường ngay lúc này?
Không phải tôi đã nói, là khi chúng ta đưa ra thỏa thuận này, thì những cơ quan đánh giá chỉ số, SCC
và các ngân hàng lớn đều không biết gì sao! Tôi chưa nói điều đó sao?
Tôi có nói chưa? Có, anh có nói rồi!
Câm mồm!
Bây giờ họ đang tự nướng chân mình và tưởng là sắp có món bít tết, và các anh bị bất ngờ sao?
Đó không phải là ngu ngốc... Đó là lừa đảo!
Hãy nói cho tôi biết sự khác nhau giữa ngu ngốc và trái phép
rồi tôi sẽ tống vào tù thằng em vợ của tôi.
Buồn cười mà! - Tôi đoán là các anh đang không biết hệ thống đang mù tịt như thế nào!
Đúng vậy, có điều gì đó mờ ám đang xảy ra!
Nhưng tin tôi đi, toàn là lũ ngốc cả thôi!
Hãy nhìn vào chính mình ấy!
Các anh biết rằng các anh tự cho mình là những con người hay hoài nghi...
nhưng các anh vẫn tin tưởng vào hệ thống chứ?
Tôi không.
Vậy thì trừ Vinnie ra!
Ai quan tâm chứ?
Không bao giờ! Nghe này!
Kể cả là chúng ta đúng hay sai một cách trầm trọng!
Và nếu chúng ta sai, chúng ta sẽ tìm ai đó giúp chúng ta rút khỏi thị trường này.
Tớ không cảm thấy tự tin rằng chúng ta sẽ đúng
và, và... nếu chúng ta sai
ai sẽ nói cho chúng ta biết chứ? Ai hiểu được những thứ này? Nó chả hợp lí gì cả!
Tôi nghĩ chúng ta cần đến Vegas!
Có gì ở Vegas? Vegas!
Có cái quái gì ở Las Vegas?
Diễn đàn chứng khoán nước Mỹ sẽ diễn ra tuần tới.
Tất cả các loại trái phiều, người bán CDO, người cho vay dưới chuẩn và người bán giao dịch hoán đổi sẽ có mặt ở đấy.
Tôi nói cho mà nghe,
các anh đang đặt cược chống lại tiền của họ,
đã đến lúc tìm hiểu xem tiền của họ tệ như thế nào rồi.
Chúa ơi không, tôi ghét Vegas!
Tôi nghe nói thức ăn ở Vegas ngon lắm, họ có cả nobu nữa.
Cậu thôi đi được không!
Vẫn ổn chứ? Nếu trái phiếu vẫn tốt thì ổn.
Giàu chỉ có nghĩa là đắt đỏ thôi.
- Tớ không ngủ được trên máy bay nên tớ đã làm bài tập rồi. - Được rồi tập trung nào!
Mục đích của chúng ta là gì?
Tim hiểu xem liệu đây có phải cơ hội ngàn năm có một không hay là...
Mọi người đều biết những chuyện mà chúng tôi không biết, chúng tôi sẽ bị lừa mất.
Đúng vậy, hãy nhớ điều đó khi tôi cho các anh gặp Bear!
Tôi sẽ sắp xếp một cuộc gặp trực tiếp.
Tuyệt, đó là ở đâu?
Mẹ kiếp! 5 năm trước diễn đàn chứng khoán là hội nghị của những kẻ thua cuộc.
Chỉ có 100, hoặc có thể 200 người tham dự.
500 tỉ đô đổ vào và chúng ta có cái này!
Có nhiều kẻ tự mãn ở đây nhỉ!?
Trông có vẻ như ai đó vừa xông vào một Piñata
đầy người da trắng không biết chơi golf.
Ý tôi là, mấy tên hề này là ai vậy? Ah thôi nào, tôi nghĩ là chúng trông vui đấy chứ!
Charlie, vennett nói rằng đây là những người mà chúng ta đặt cược chống lại.
Đúng vậy, ta đi thôi. Chris bên trái tôi, Chris, bên trái tôi!
- Chào các quý ông! - Bao giờ thì chúng ta có cơ hôi để gặp mặt với những người bản địa đáng yêu này?
Chris, đưa họ thẻ chìa khóa!
Cậu có biết cậu đang phát thẻ chìa khóa gì không?
Đầu tiên, chuyến đi của các anh thế nào? Tốt đẹp chứ?
Tốt đẹp! Tốt, tôi đã ở đây 6 tiếng!
Tôi đã đi tập gym, ăn 2 quả trứng chần,
chơi bài với Harry Dean Stanton.
Cảm ơn nhật kí của anh!
Gặp mặt! Tôi muốn gặp mặt! Hãy
nhớ là, chúng ta ở đây chỉ để thu thập thông tin thôi nhé!
Chúng ta chỉ thu thập thông tin, chúng ta không quảng cáo cho ý định bán của mình!
Được chứ? Chúng ta không muốn dọa ai cả! Chúng ta có thể làm điều đó chứ?
Anh có một cái miệng lớn, và anh thích nói.
- Anh có thể kiềm chế nó trong vài phút được không? - Được, được rồi!
Đừng lo lắng, chúng tôi sẽ chơi đẹp!
Thưa quý ông quý bà!
Kinh doanh đang rất tốt!
Lợi nhuận đang rất cao!
Và khoản cho vay tiếp tục là nền tảng xây dựng nên nền kinh tế này.
Đúng vậy, chúng ta đã phải chịu thiệt hại về bộ phận dưới chuẩn năm ngoái,
nhưng những mất mát ấy, sẽ tiếp tục được duy trì ở mức 5%!
Bây giờ
ở trong khu vực dân cư của chúng ta...
Mark, đó không phải chuyên mục hỏi đáp!
...của những gói tỉ lệ thay đổi này đã bị nuốt chửng bởi...
Tôi có một câu hỏi!
Thưa ngài, phần hỏi đáp nằm sau bài phát biểu của tôi, nhưng anh biết sao không, anh có vẻ rất nóng lòng!
- Tôi có thể giúp gì cho anh? - Ông khỏe không? - Khỏe, cảm ơn!
Ông nói rằng,
đó là một khả năng, hay là một xác suất
rằng sự suy giảm dưới chuẩn sẽ dừng lại ở mức 5%?
Cảm ơn!
Thực tế đó là một khả năng rất lớn!
Vậy, ehm, quay lại với khi dân cư của chúng ta...
...khi chúng ta tung ra tin tức rằng gói tỉ lệ thay đổi... - Xin lỗi!
Ehm. Ha ha ha!
0%!
Có 0% khả năng
rằng sự suy giảm dưới chuẩn của ông sẽ dừng lại ở mức 5%!
0%!
Xin lỗi!
- Tôi phải nhận cuộc gọi này. - Anh ta hẳn là đến từ ngân hàng Mỹ!
Không, thực ra anh đang không làm gì cả!
Như tôi đang nói, khu dân cư của chúng ta... Uh huh, bọn trẻ thế nào?
...người tiêu dùng phản ứng với các gói của chúng ta...
Mark Baum thực sự đã làm như vậy! Khi chúng tôi ở Vegas anh ta đã làm như vậy!
Anh ta nói điều đó... anh ta nghe điện thoại,
bây giờ thì các phải biết tôi phải đối mặt với cái gì rồi đấy!
Woohoo!
Súng uzi này thật tuyệt cú mèo!
Nếu tôi có thể giữ cho bộ máy CDO này hoạt động thêm 2 năm nữa
và sau đó, tôi giàu bỏ mẹ ra và tôi sẽ có một ngôi nhà ở Aspen!
Nhưng ông có bất kì lo lắng nào
về tình hình của nền chứng khoán cơ bản không?
Rất dễ để thấy những khoản nợ quá hạn,
eh, chỉ số mặc định đang tăng!
Anh làm ơn đừng có suy nghĩ tiêu cực đi được không!
Chúng tôi không đưa anh ra đây để nói về công việc người anh em à!
Tại sao anh lại đưa chúng tôi đến đây?
Bởi vì chúng tôi cần phải có đủ khả năng xả súng với một khách hàng!
Chúng ta sẽ đi bắn vài tên khủng bố, cẩn thận đấy các chàng trai!
Mấy gã này thật đần độn! Bọn chân tay vô dụng!
Woo! Thế chứ!
Bùm, anh bạn à bùm!
Chúng ta cần phải mua mọi giao dịch hoán đổi có thể tiếp cận được! Cứ bình tĩnh được chứ, chờ đã!
Bạn gái cũ của anh trai tớ làm việc cho SCC, chị ấy vừa bảo với tôi là chị ấy đang ở đây, được chứ!?
Cho nên, nếu chúng ta bỏ lỡ việc gì đó, có thể cô ấy có thể nói cho chúng ta, cho tớ biết vài nội tình.
Trong lúc đó, cậu đi xuống sảnh chính để mua thêm giao dịch hoán đổi đi.
Thực ra, bọn em đang định đầu tư vào trái phiếu nhà đất.
Em chỉ đang băn khoăn rằng SCC liệu có lo lắng gì về vấn đề đó không.
Em biết chị không được phép nói chi tiết cho em, nhưng chỉ nói chung chung có được không.
Ow, bọn chị không đầu tư vào trái phiếu cho vay.
Sự thật là, từ khi ngân quỹ bị cắt giảm, bọn chị không đầu tư nhiều!
Vậy tại sao chị lại ở đây? Em tưởng là... Chị ở đây không phải vì SCC!
Chị tự đến đây.
Chị đang gửi hồ sơ của mình cho vài ngân hàng lớn!
Tiện thể anh trai của em thế nào?
Tại sao chị lại gửi hồ sơ cho các ngân hàng lớn được?
Ý em là, chị đáng ra phải là người quản lí những ngân hàng lớn đó chứ.
Trưởng thành đi Jamie!
Phải có một điều luật nào đó phản đối lại việc làm việc cho một tổ chức tài chính
ngay sau khi làm việc cho một tổ chức quản lí tài chính chứ, đúng không?
Không!
Này!
Dougie!
Này, lại đây! Cô đang làm gì ở Caesar's vậy? Anh ta là một người nhà Goldman.
Chúng tôi có thể cho giao dịch hoán đổi BBB 500 điểm cơ bản, có lẽ thế!
Anh đang tâng bốc giao dịch hoán đổi, như thể trái phiếu sẽ sụp đổ vậy
mặc dù giá trị của trái phiếu đang tăng lên? Thật sao?
Những khoảng thời gian háo hức! Cái quái gì đang diễn ra vậy?!
Lewis, cậu có thể đến sớm vào ngày mai được không, làm ơn?
Tôi cần phải dỡ bỏ AIG và tình thế Freddy Mac toàn quốc
để chúng ta có thể trả được phí bảo hiểm
lấy ở giữa sự cắt giảm khoản vay trong giao dịch hoán đổi.
Không vấn đề gì thưa bấc sĩ Burry.
Bác sĩ Burry!
Nếu các nhà đầu tư rút lại tiền, chuyện gì sẽ xảy ra với nơi này?
Chúng ta tiêu luôn ư?
Thật lòng là tôi không biết!
Cái, cái...
Những trái phiếu sẽ không đi xuống đâu!
Chúng sẽ không di chuyển!
Có thể là
chúng ta đang hoàn toàn ở trong một hệ thống gian lận.
Hoặc là... anh, anh đã sai.
Chắc chắn rồi!
Có thể là vậy, tôi chỉ là không biết bằng cách nào thôi!
Tôi nghĩ là...
Khi...
Ai đó sai, họ không bao giờ...
Họ không bao giờ... biết tại sao!
Gặp cậu sáng mai nhé! Vâng.
Đến cả Bear cũng tăng giá!
Họ cứ gọi chúng ta là Brownhall.
Cậu chỉ không có tiền hay danh tiếng thôi, đừng đổ tại mình!
Tôi không nghĩ là tôi đủ khả năng vào câu lạc bộ múa cột
đêm nay, tôi chỉ tính đi nhậu thôi.
Xem mấy thứ xem - Là - Phải - Trả - Tiền, hoặc là đặt vé máy bay cho chúng ta vào sáng mai.
Thỏa thuận, chúng ta cần một thỏa thuận, đúng không, một thỏa thuận.
Uhm, chúng ta cần một vụ mà có đủ khả năng chi trả, và chúng ta cần một thỏa thuận mà họ sẽ không từ chối!
Vậy... chúng ta có thể làm gì? Chúng ta có thể...
Ngạch AA, nếu chúng ta đặt cược chống lại ngạch AA thì sao?
Làm gì có ai cược như thế chứ?
Chúng ta biết rằng họ bảo họ được đánh giá 95% AAA
nhưng trên thực tế họ chỉ tầm 25%
một số họ thậm chí là 0%!
Chúng ta cũng biết rằng nếu nghạch đáy giảm xuống quá 8%
thì ngạch trên sẽ bị ảnh hưởng và giảm xuống 0.
Tôi sẽ cá ngay bây giờ luôn, rằng những AA đó thực chất chỉ là B thôi!
Tôi rất hiếm khi nói điều này nhưng tôi nghĩ là Charlie đúng đấy!
Nghe này, Ben!
Cược hết!
Là sẽ lãi gấp 200 lần, nhưng họ đều hủy bỏ đánh giá giá trị bề mặt.
Họ đang kiếm từng đồng đô la để đặt cược chống lại AA.
Vừa lúc tôi đang nghĩ 2 cậu là mấy tên hề!
Không ai trên hành tinh này đặt cược chống lại AA cả.
Ngân hàng sẽ nghĩ rằng hoặc chúng ta đang phê, hoặc là đang sốc thuốc.
Và họ sẽ lấy từng đồng bạc lẻ mà chúng ta cung cấp!
Khá thông minh đấy!
Đây chính là điều chúng tôi đã làm, mà không ai nghĩ đến.
Kể cả Baum hay Berry cũng không nghĩ đến việc bán AA.
Nhưng chúng tôi đã làm.
Quỹ vốn tiểu Brownhall.
Chúng tôi đang có ý định bán vài ngạch AA của CDO.
Thôi nào các anh, mục đích là gì?
Chúng tôi không có mục đích, chúng tôi đang làm quên với việc này, chúng tôi đang rất kích động!
Chúng tôi muốn trả 15 triệu giao dịch hoán đổi lên ngạch AA.
Tôi không hiểu!
Các anh có thể mua bao nhiêu ngạch AA cũng được!
40 triệu cược chống lại ngạch AA.
Người anh em, tôi sẽ bán cho anh bao nhiêu cũng được!
Tôi hoàn toàn hiểu Bob! Muốn thỏa thuận chứ?
Rất tuyệt, tôi thấy rất tốt!
Anh ta đi rồi!
Đừng làm như vậy! Dừng lại, dừng lại!
Dừng lại đi! Charlie! Wooooh!
Dừng lại ngay, dừng lại!
Sao nào?
Các cậu có biết mình vừa làm gì không?
Thôi nào, chúng ta vừa đạt được thỏa thuận ngàn năm có một, chúng ta nên ăn mừng!
Cậu vừa đặt cược chống lại nền kinh tế nước Mỹ đấy!
Chuẩn con mẹ nó rồi!
Điều mà có nghĩa là!
Điều đó có nghĩa là... nếu chúng ta đúng...
Nếu chúng ta đúng, người dân sẽ mất nhà!
Người dân mất việc!
Người dân mất khoản tiết kiệm về hưu, người dân mất lương hưu!
Cậu biết tôi ghét điều gì ở nghề ngân hàng không! Nó làm người ta phá sản bằng những con số!
Đây chính là một con số! Mỗi 1% chỉ số thất nghiệp tăng lên,
40 nghìn người sẽ chết! Các cậu biết điều đó không?!
Cậu có biết không? Không, tôi đã không biết!
Chúng tôi chỉ đang phấn khích!
Chỉ là đừng có nhảy nhót gì cả!
Được rồi! Anh đang đi đâu đấy?
Whoah, tôi sợ quá!
Đầu tiên là, buổi trình diễn hôm nay tuyệt lắm!
Anh đã rất tuyệt vời!
Cảm ơn! Cái mồm to của anh là cả một sự khải thị!
Tôi rất cảm ơn!
Anh đã lo lắng rằng anh, và những giao dịch hoán đổi của anh đang bị chơi xỏ?
Vậy thì, đây chính là một cơ hội cho anh để gặp những người mà anh đang đặt cược chống lại!
Đừng cố gắng tỏ ra liêm chính quá và lắng nghe một chút đi!
Được rồi! Gã này là ai?
Một tên khốn nạn đích thực!
Tôi là một quản lí CDO.
Một quản lí CDO? Vâng, ở tập đoàn cố vấn Harding.
Tôi đã không biết là CDO có gì để quản lí.
Oh, thì...
Chúng tôi chọn lọc những bảo mật sẽ có ở trong danh mục đầu tư CDO và theo dõi các tài khoản.
Tôi quản lí hầu hết CDO của Meryll - Lynch.
Anh đại diện cho các nhà đầu tư hay là cho Meryll - Lynch?
Các nhà đầu tư!
Vậy sao.
Đúng vậy! Nhưng...
Meryll - Lynch sẽ không gửi cho anh bất cứ khách hàng nào trừ khi
anh có trái phiếu của Merrill - Lynch's trong CDO của mình...
Câu hỏi hay đấy!
Hãy cứ cho rằng Merrill và tôi có một...
chúng tôi có một mối quan hệ tốt.
Anh có mối quan hệ tốt với Merrill - Lynch?
Chúng tôi đã làm việc cùng nhau.
Vậy thì những CDO..
Mà anh tạo ra
là, là, là có chất lượng cao nhất
là giá trị lớn nhất!
Tất nhiên! Tất nhiên!
Anh có lo lắng một chút nào về sự tăng lên của tỉ lệ mặc định không?
Cá nhân tôi cho rằng sản phẩm này không có vấn đề gì Mark à.
Được rồi!
Vậy hãy để tôi làm rõ nhé.
Ngân hàng gọi anh đến,
đưa cho anh trái phiếu mà họ muốn bán,
đưa cho anh khách hàng, và cho anh tiền để kinh doanh,
đưa cho anh nhiều phí để làm như vậy.
Nhưng anh lại đại diện cho các nhà đầu tư?
Phải vậy không?
Đúng thế!
Nhưng mà chúng tôi không làm việc trong tòa nhà Merrill - Lynch!
Được rồi vậy các anh ở đâu? Chúng tôi ở New Jersey!
Cách 20 phút lái xe!
5 phút, nếu anh dùng trực thăng!
Buồn cười nhỉ?
Hài hước đấy!
Oh anh bạn à!
Xếp của các anh sắp nổ tung rồi!
Không, anh ấy vẫn còn quá tò mò để bùng nổ!
Đợi đã, nói lại xem nào!
CDO A, có một phần của CDO B,
và CDO B, có một phần của CDO A, và rồi chúng đều được đặt vào trong CDO C.
Vâng, và cái đó được gọi là khối bình phương CDO!
Một CDO của CDO!
Đúng chứ?
Và rồi có những CDO được tạo nên bởi phía đối diện
của ván cược mà anh đã đặt cùng với các giao dịch hoán đổi.
Chúng tôi gọi nó là, cDO nhân tạo.
Anh vừa nói gì cơ? CDO nhân tạo? Thật điên rồ!
Không điên đâu! Thật tuyệt mới đúng!
Mặt anh ta bắt đầu sôi lên, anh ta trông giống như kẻ xấu bước ra từ ngày tàn vậy.
Được rồi, hãy nói là...
Anh có một quỹ vốn 50 triệu của các khoản nợ dưới chuẩn.
Có thể có bao nhiêu tiền ngoài kia đang đặt cược vào nó,
vào CDO nhân tạo của anh và giao dịch hoán đổi? Ngay bây giờ! Tối nay!
50 triệu... hmm..
1 tỉ đô.
Cái gì cơ?
Nếu như trái phiếu cho vay mà Michael Burry đã khám phá ra là một trận đấu...
Thị trường đang dành bao nhiêu để bảo đảm các khoản vay thay vì thật sự cho vay?
Khoảng 20 lần!
Nếu trái phiếu cho vay là một trận đấu...
Thì CDO là miếng giẻ rách ngâm dầu hỏa.
Và CDO nhân tạo là một quả bom nguyên tử,
với một ông tổng thống đang say giữ ngón tay trên đấy.
Đó chính là khoảnh khắc mà trong cái nhà hàng ngớ ngẩn đó,
với vẻ mặt ngu si, Mark Baum đã nhận ra
nền kinh tế toàn cầu có thể sụp đổ!
Và tôi biết các bạn đang nghĩ gì!
CDO nhân tạo là cái mẹ gì?
Chà, đây là tiến sĩ Thaler, cha đẻ của nền kinh tế hành vi
và Selena Gomez sẽ giải thích cho bạn!
Được rồi, vậy đây là cách mà CDO nhân tạo hoạt động!
Giả sử tôi cược 10 triệu vào sắp bài xì - Dzách.
10 triệu, bởi vì sắp bài này đại diện cho một trái phiếu cho vay đơn lẻ.
Được rồi, Selena có một sắp bài khá đẹp ở đây!
18 điểm, người chia bài có 7 điểm thật là một sắp bài tốt cho Selena!
Ưu thế tốt, thực tế, khả năng chiến thắng của cô ấy với sắp bài này
là 87%.
Vậy là, tôi cso lợi thế tốt.
Tôi đang trên dòng chiến thắng.
Mọi người ở đây đều muốn tham gia vào.
Làm sao tôi thua được chứ, đúng không?
Đó chính là sai lầm cơ bản.
Trong bóng rổ người ta gọi là lỗi vía tay.
Một cầu thủ ghi liên tục nhiều bàn thắng,
người ta chắc chắn rằng cầu thủ đó sẽ lại ghi bàn thắng tiếp theo.
Người ta nghĩ, điều gì đang xảy ra bây giờ
sẽ tiếp tục xảy ra trong tương lai!
Trong suốt sự bùng nổ của thị trường bất động sản,
thị trường lên tục tăng giá!
Và người ta nghĩ rằng nó sẽ không bao giờ giảm xuống!
Những người đang đứng xem và cho rằng tôi sẽ không thua, sẽ đặt cược ngoài ván.
Bây giờ, đó chính là CDO nhân tạo số 1.
Tôi thích Selena Gomez!
Tôi cược anh 15 triệu, cô ấy sẽ thắng!
Và tôi sẽ cho anh lợi thế 3 ăn 1!
Lợi thế 3 ăn 1?
Được, tôi sẽ cược!
Bây giờ!
Một vài người khác sẽ đặt cược dựa trên kết quá của ván cược kia!
15 triệu cược cô ấy thắng!
Điều đó sẽ dẫn đến CDO nhân tạo số 2!
Này!
Tôi cá cô 200 triệu, rằng cô gái đeo kính kia, sẽ thắng ván cược đó!
Cô ấy chắc là sẽ thắng!
Nên tôi muốn tiền cược nhiều một chút!
20 ăn 1 thì sao?
Được!
Và điều này cứ tiếp tục tiếp tục, với nhiều và nhiều CDO nhân tạo hơn,
và chúng ta có thể biến 10 triệu đô tiền đầu tư ban đầu đó
thành hàng tỉ đô la.
Anh ổn chứ?
Không!
Thực ra tôi thấy hơi không khỏe một chút!
Vậy tôi đi đây.
Anh nghĩ rằng tôi là một kẻ ăn bám đúng không ngài Baum?
Nhưng rõ ràng là xã hội coi trọng tôi,
rất nhiều.
Hãy làm thế này đi!
Tôi sẽ nói cho anh,
tôi đáng giá bao nhiêu.
Anh nói cho tôi anh đáng giá bao nhiêu!
Anh đúng là một...
thằng cặn bã đến khó tin!
Bán tất cả những thứ mà hắn ta đã động vào, tôi muốn thêm nửa tỉ giao dịch hoán đổi nữa.
Anh chắc chứ? Tài sản thế chấp có thể khiến anh phá sản đấy!
Đúng vậy!
Anh đi đâu vậy?
Tôi đang cố gắng đi tìm một sự cứu rỗi đạo đức.
Này, này, này!
Có khă năng là...
...em yêu à, anh nghĩ rằng nền kinh tế có thể sụp đổ!
Anh đã nói hệ thống đã suy thoái suốt mấy năm nay rồi Mark.
Tại sao anh lại bất ngờ đến thế?
Nó tồi tệ hơn mức anh có thể tưởng tượng!
Anh luôn muốn trở thành người có đạo đức.
Anh là một nhân viên ngân hàng, anh là một phần của nó!
Anh luôn là như vậy Mark!
Anh không bao giờ bị tha hóa. Nó đã thay đổi anh, nó đã thay đổi anh!
Trở thành một người,
không đủ khả năng để cứu người khác được nữa.
Anh ấy đã rất đau, anh trai anh, anh ấy đã rất đau khổ!
Anh đã mất mát quá lớn! Không có cách nào hoàn hảo hơn có thể giúp đâu.
Nghe đáng sợ quá!
Vậy nên, hãy dừng lại đi!
Dừng việc cố gắng thay đổi thế giới đi!
Anh ấy đã nói với anh...
Anh không phải là thánh, thánh không sống ở công viên Avenue đâu!
...rằng anh ấy đang có vài suy nghĩ tiêu cực.
Hãy cứ cảm nhận nỗi đau đó, giống như tất cả bọn em!
Phản ứng đầu tiên của tôi...
...là, đưa cho anh ấy ít tiền.
Tôi đã đưa tiền cho anh ấy đấy!
Mặt anh ấy nát bươm!
Michael?
Vâng, vâng!
Mọi thứ vẫn ổn chứ? Có em yêu!
Anh chắc chứ?
Chắc chắn em yêu à!
Tất cả đều ổn!
Gửi đến tất cả các nhà đầu tư, như các ngài đã biết,
thỏa thuận của chúng ta cho phép tôi, được đưa ra các biện pháp đối phó đặc biệt
khi thị trường có vấn đề.
Tôi hiện đang có lí do để tin rằng
thị trường trái phiếu cho vay đang bị gian lận.
Vì vậy, để bảo vệ các nhà đầu tư khỏi thị trường gian lận này
tôi quyết định hạn chế sự rút tiền của các nhà đầu tư
cho đến khi có thông báo mới.
Kính gửi, bác sĩ Michael J. Burry
Ôi chúa ơi, chúng ta...
Làm ơn đừng chuyển kênh nữa.
Nó làm tớ phát điên! Được thôi'!
Cứ bật tin tức kinh tế lên, làm ơn. Cảm ơn!
Và S&p đã tăng 3 điểm.
Lạy Chúa!
Khủng hoảng cho vay đã dẫn
các chủ nợ cho vay dưới chuẩn đến thế kỉ kinh tế mới.
Một khi người lãnh đạo ngành công nghiệp bị phá sản
thì cả công ty ngay lập tức, à hèm...
Đến lúc nhấn giọng rồi đây!
...đã sa thải 3, 200 nhân viên.
Và mục lục sản xuất tháng 3 cũng đã...
Nó bắt đầu rồi.
Một lời cảnh báo về sự suy thoái của nền kinh tế.
Tổ chức của tài sản dưới chuẩn cũng đã thông báo sự tăng giá.
Tớ sẽ gọi cho mẹ!
Về nguyên tắc, nguồn gốc của sự suy giảm phát triển kinh tế là...
Thời gian, thời gian, và lại thời gian. Tôi đã mua mất của anh à Marcus.
Chúng ta đã biết nhau 7 năm rồi.
Phổi bà ta khỏe thật đấy!
Không thể giúp gì ngoài ngồi tận hưởng.
Không đời nào, không đời nào ngân hàng lớn lại ngu ngốc đến thế!
Tạm biệt Kathy!
Giờ thì?
Kathy nghĩ đó là ý hay nếu chúng ta bán những cắt giảm đi.
Có gì mới nữa không?
Và cô ấy bảo rằng Morgan - Stanley sẽ mua chúng.
Ôi mẹ ơi!
Vậy anh đã nói gì?
Tôi nói rằng chúng ta sẽ không bán thứ rác rưởi!
Ah, nếu anh cần... ehm, hồ sơ của năm 2005.
Bộ vest của ngài Field đặc biệt hơn những hồ sơ của năm ngoái.
Tốt, vậy thì đi ra! Chào Lawrence hộ tôi! Và cả hai người cùng biến đi!
Anh không thể gọi cho tôi sau một tuần à?
Tôi rất xin lỗi Mike!
Goldman có lỗi hệ thống. Tôi đã mất cả đống tin nhắn!
B of A nói rằng họ đang thiếu nguồn năng lượng, và Morgan - Stanley bảo rằng họ đang bị thiệt hại!
Vậy sao!
Thật kì lạ!
Tôi sẽ, tôi sẽ gọi nó là, vụ kiện không có thực.
Cô lấy thông tin về vị thế của chúng tôi ở đâu?
Tôi nghĩ là giống nhau thôi Mike.
Gì cơ? Cô có thể làm ơn giải thích nó cho tôi được khôn?
Làm sao mà giá trị của một hợp đồng bảo hiểm
lại không bị ảnh hưởng bởi sự chuyển nhượng của mọi thứ nó đang đảm bảo chứ?
Chúng là thị trường tự do, chúng không phải lúc nào cũng liên quan đến nhau!
Tôi biết nó nghe hơi vớ vẩn, nhưng đây là những mặt hàng rất phức tạp!
Chúng có liên quan đến nhau!
Họ sẽ mất nhà, họ sẽ
mất việc, họ sẽ mất...
Mẹ có nghe con nói không!
Đây giống như là... sự kết thúc của chủ nghĩa tư bản!
Con nhắc lại đây là thời kì đen tối nhất!
Con không muốn nói chuyện với bố! Được rồi, con cũng yêu mẹ, mẹ tiết kiệm tiền đi nhé!
Mẹ bảo tớ cần phải uống thuốc Xanax, và gấp đôi liều lượng Zoloft lên.
Tớ đã yêu cầu Bear - Stearns định giá những cắt giảm của chúng ta họ bảo tớ rằng CDO vẫn chưa di chuyển.
Điên con mẹ nó rồi!
Cậu thấy không? Những người này đang lừa đảo và họ đáng bị bỏ tù!
Nhìn biểu đồ Theta đi, cậu có thể thấy CDO không đánh giá một xu!
Vậy cậu biết họ đang làm gì chứ hả?
Cậu biết họ đang làm gì không? Có!
Họ không đăng tải nó lên...
Họ đang bán CDO chết tiệt của họ.
Rồi họ đi sang ngân hàng khác
rồi bán mấy thứ rác rưởi, tại sao họ lại bán chúng chứ! Whoo ho ho, mau đi báo cho tòa soạn thôi!
Đây là một câu chuyện kinh ngạc! Làm gì có ai mà không xuất bản nó chứ?
Robert Redford!
Bán thứ mà họ đang định mua... Tôi hiểu, tôi hiểu!
Tôi hiểu rồi...
Vậy tôi phải làm gì bây giờ?
Muốn tôi viết một mục với tiêu đề: "Chúng ta tiêu rồi!" sao?
Đúng vậy! Tiêu đề hoàn hảo!
Ngày bây giờ, những ngân hàng trong thành phố đang đăng tải trái phiếu rác rưởi của họ
dưới những khách hàng không biết nghi ngờ
và họ sẽ không phá giá chúng cho đến khi họ giành lại được sổ sách.
Cấp độ phạm tội này là chưa từng có kể cả ở Wall - Street!
Jamie...
Đây là tôi nói thật nhé.
Tôi mất nhiều năm để xây dựng mối quan hệ ở wall - Street.
Không một ngân hàng hay cơ quan đánh giá nào
sẽ xác minh một câu chuyện như thế này
chỉ vì nó được kể từ hai chàng trai đến từ... xin lỗi...
quỹ đầu cơ trong gara, người mà nghĩ rằng đây là tận thế.
Wow!
Tôi tưởng cậu nghiêm túc Casey tớ phải nói rằng tớ đã thật sự nghĩ như vậy!
Đúng vậy Jamie, cậu đang cố nghiêm túc với một người đàn ông
có đứa con 3 tuổi và một người vợ đang lấy bằng thạc sĩ.
Tôi sẽ không phá hủy danh tiếng của mình chỉ vì mấy linh cảm hoang dã của các cậu.
Wow!
Cảm ơn vì đã đến, được gặp các cậu vui thấy bà luôn!
Đúng vậy. Casey, tôi đã luôn ghét cậu.
Bởi vì cậu đã luôn là một thằng ngốc lúc học đại học và bây giờ cậu vẫn là một thằng ngốc!
Cảm ơn Charlie! Vẫn còn sống với mẹ chứ?
Charlie, đi nào!
Lại là Mark Baum đây. Hãy gọi cho tôi!
Trái phiếu dưới chuẩn đang giảm kịch liệt.
Người ta đồn rằng các con số mặc định đang rất lớn!
Ai có được dữ liệu chuyển tiền sớm vậy? Tôi đoán là Goldman.
Ôi không, địt mợ mày!
Jared! Dưới này đang loạn hết cả lên, chúng ta đang ở đâu rồi?
Và Caesar khóc như thể không còn thế giới nào để chinh phục nữa.
Shane...
Shane!
Chà...
Không có ai mua CDO và trái phiếu cho vay nữa.
Và ai cũng muốn giao dịch hoán đổi, giao dịch hoán đổi không phải là mặt hàng phổ biến bán trên đường
nên điều đó tốt cho chúng ta! Đúng, và sai.
Tôi nghe được từ ai đó, người mà nghe được từ ai đó...
Không Alex. Không... xin lỗi!
Tôi đang cược Kleeger vượt qua Morgan đang
chịu thiệt hại lớn ở bộ phận trái phiếu.
Của nợ của anh có thể bị đưa lên sàn đấy.
Đến lúc lấy phao và thoát rồi.
Mẹ nó!
Tôi phấn khích lắm.
Tôi phấn khích lắm!
Tôi phấn khích đến tận đầu ti luôn!
Tốt!
Anh có cảm thấy thế không? Không!
Nghe lỏm cái gì vậy chim bé?
Nó đang xảy ra.
Mọi người đều muốn giao dịch hoán đổi của chúng ta.
Văn phòng Kathy đang tìm anh!
Giờ họ đổi ý rồi hả?
Không tốt chút nào.
Có thể là lát nữa.
Không, không, đây không phải đùa, anh phải bắt đầu căng buồm đi...
Tôi nghe đây!
Bác sĩ Burry? Vâng!
Là Deev Woonsen, Goldman Sachs đây.
Nghe này, tôi đã xem xét lại tình thế của anh.
Tôi muốn thảo luận về điểm của anh, để chắc chắn là chúng công bằng!
Vâng, tôi, tôi, tôi nghĩ ý anh là... Anh đã...
tự mình bảo đảm một mạng lưới cắt giảm tình thế
và anh có thể thoải mái chấm điểm giao dịch hoán đổi của tôi một cách chính xác
bởi vì bây giờ nó có liên quan đến cả lợi ích của anh nữa.
Ehm... tôi không chắc lắm về điều mà anh muốn tôi phải nói.
Tôi nghĩ là...
Tôi nghĩ là anh đã nói ra rồi đấy.
Bảo với Jeff ở Goldman là tôi sẽ không chuyển quỹ đâu, thật là vớ vẩn!
Được rồi, chúng ta sẽ nói chuyện sau.
Cảm ơn...
Cảm ơn vì đã đến đây ngay Mark. Vâng.
Ehm...
Tôi biết là anh đã được nghe những lời xì xầm về những thiệt hại mà Morgan đang phải chịu.
Chúc mừng! Việc gì cơ?
Oh!
Cảm ơn.
Ehm... Cô vui chứ?
Vâng.
Rất vui!, ehm...
Tôi chỉ muốn anh biết rằng ehm...
Đúng vậy, Morgan đang phải chịu thiệt hại, nhưng khả năng thanh toán vẫn còn mạnh,
và không có lí do gì để lo lắng cả!
Benny Kleeger sẽ lo lắng chứ?
Bởi vì nghe người ta nói là anh ta chịu thiệt hại nặng lắm.
Kathy thôi nào, chúng ta biết nhau mà... Thế nào?...
Mọi việc tệ đến mức nào?
Được rồi..
2 năm trước, Benny Kleeger ở bộ phận trái phiếu của Morgan
cũng đã bắt đầu bán nhà đất dưới chuẩn.
2 triệu BBB. Benny thông minh hơn tôi tưởng đấy!
Không, anh ta không thông minh chút nào!
Các khoản bảo hiểm của giao dịch trao đổi đã ăn sâu vào tiền túi của anh ấy.
Để che đậy việc bán BBB,
anh ta đã bán rất nhiều giao dịch hoán đổi A và AA để làm bảo đảm, rất nhiều!
Anh ta tin rằng không đời nào, chúng có thể bị ảnh hưởng.
Hãy nói với tôi là Morgan - Stanley không giữ hợp đồng của những giao dịch hoán đổi này.
Mẹ kiếp!
Tôi đã luôn phải tìm hiểu xem ai là người mà tôi đang đặt cược chống lại.
Và đó là Morgan - Stanley,
cũng có nghĩa là tôi...
Thiệt hại của cô là bao nhiêu? 3 tỉ?
Làm ơn đừng nói với tôi là nhiều hơn 4!
Tôi không thể trả lời!
Vâng cô có thể, bởi vì...
Tôi đi bộ vào đây và thấy nhân viên của cô khóc trên hành lang.
Kathy...
Cô gọi tôi tới để nói với tôi rằng mọi chuyện đều ổn, và mọi chuyện không ổn chút nào!
Chuyện gì? Chuyện gì đang xảy ra vậy?
Thiệt hại toàn bộ là...
15 tỉ.
- Lạy chúa, cô đang đùa tôi đấy à?! - Anh cứ
liên tục nói rằng chỉ số mặc định trên mức 8% là điều không thể!
Sẽ có hàng triệu người vô gia cư. Ôi chúa ơi!
Vâng nhưng chúng ta không thể làm gì với Morgan - Stanley.
Đúng vậy... hãy cứ thông báo với tòa án phá sản là
Morgan sụp đổ, tất cả tài khoản của chúng ta mất cả chì lẫn chài.
Thật điên rồ!
Morgan đã cược một ván ngu ngốc, và chúng ta phải trả nợ bài bạc cho họ ư?
Bán cổ phiếu của công ty đi! Đợi đã...
Hoặc là chúng ta bán giao dịch hoán đổi của mình, khi giao dịch mở cửa.
Chúng ta sẽ có lãi, các nhà đầu tư của chúng ta kiếm được lời.
Chúng ta có... 30 cents trên 1 đô la, không tệ!
Chúng ta sẽ lời gấp 3.
Sẽ không như thế nếu không có phiên giao dịch nào để bán đâu.
Thôi quên đi, tôi sẽ không đưa ra phương án cứu nguy nào đâu.
Mark, nếu Morgan giảm xuống nữa, chúng ta sẽ mất trắng!
Vinnie...
Chúa ơi, thôi nào!
Tôi sẽ bảo khi nào chúng ta bán.
Nghe này tôi biết nó liên quan đến cá nhân anh,...
-... nhưng chúng ta có trách nhiệm ủy thác... - Không, chúng ta không có!
Trách nhi...? Chả có ai đang làm tròn trách nhiệm cả!
Trách nhiệm cái con mẹ gì! Cậu đang đùa tôi đấy à?
Mấy tên khốn ở ngân hàng lớn sẽ lấy...
Mọi người muốn gọi món chưa? Chúng tôi đang nói chuyện! Làm ơn!
Xin lỗi!
Chúng ta sẽ chờ, và sẽ chờ,
và sẽ chờ, cho đến khi bọn chúng cảm nhận được nỗi đau, cho đến khi chúng bắt đầu rỉ máu.
Đó là điều mà tôi muốn.
Được rồi, nhưng còn khách hàng của chúng ta thì sao? Họ đã tin tưởng chúng ta với những khoản tiết kiệm của họ.
Tôi sẽ bảo khi nào chúng ta được bán!
Đây không phải việc của riêng anh!
Này, này, này! Tôi sẽ bảo khi nào chúng ta được bán!
Bất cứ gì anh nói Mark.
Này, cậu nghe tin tức chưa?
Vậy là không chỉ có 2 quỹ trái phiếu cho vay
được chống lưng bởi Bear - Stearns gặp khủng hoảng
mà bây giờ có cả động thái kiện tụng chống lại Bear.
Đệt!
Đi nào! Đẩy, đẩy!
Vậy giờ sao? Bear thực sự có thể sụp đổ tại đây sao? Đó là mạo hiểm mà chúng ta không nên thử!
Nhưng 80% giao dịch hoán đổi của chúng ta là Bear.
Chúng ta mất tất cả rồi!
Thưa ngài! Một giây thôi!
- Đó là ý của tớ! - Aw, chúng ta đã mua những
thứ rác rưởi, và giờ không biết phải làm sao để bán chúng.
Tớ biết, chúng ta sẽ phải nhờ Ben làm việc này!
Tôi đã cố gọi cho ông ấy, nhưng ông ấy sẽ không quay lại với tớ đâu.
No, ông ấy đang đi nghỉ với gia đình nhà vợ. Họ đang ở Anh!
Gì cơ?!
Alô, Ben? Này!
Các cậu? Vâng, chúng tôi ở đây, ông có nghe thấy không?
Các cậu? Chúng tôi ở đây, vâng!
Tôi đã có điện thoại và kết nối wifi rồi.
Tôi đang cố gắng bán 200 triệu của bảo mật
trong một quán rượu...
Mùi như phân cừu.
Ông làm được mà!
Tôi không muốn gây áp lực cho ông Ben, nhưng nếu ông
không thành công, chúng ta sẽ mất tất cả!
Được rồi, để xem khẩu vị của Credit Suisse như thế nào nào.
Đây là quỹ Brownfield, tôi đang muốn gỡ bỏ giao dịch hoán đổi tín dụng mặc định.
Được rồi, anh có gì?
20 ngạch AA CDO của ABS.
Eh vâng... nhưng những cái này eh... Những cái này khá là tệ.
Đương nhiên, chúng hoàn toàn là một đống bỏ đi!
Anh muốn... anh muốn? Giá trị sàn là 205 triệu
đô la.
Được rồi, chúng tôi, chúng tôi có thể trả 40.
Không, chúng tôi muốn ít nhất là 100 triệu.
100 triệu?
Mày là ai vậy, bán thuốc phiện hay là nhân viên ngân hàng?
Bởi vì nếu là nhân viên ngân hàng thì mày cút đi được rồi đấy!
Tôi không biết liệu chúng ta có giao dịch được không. Cứ đưa tôi giá tốt nhất của anh!
Vâng, duyệt! 100 triệu được đấy, và có thể cao hơn được nữa cơ!
Tôi nghĩ chúng ta đi quá xa rồi.
Nghe này, nếu anh không muốn thỏa thuận thì cứ dập máy đi.
Đó chính là điều mà tôi đã nghĩ!
90 triệu.
70!
85.
78. 84!
Là bác sĩ Burry đây.
Có vẻ như sự sụp đổ của ngành tài chính sắp xảy ra rồi.
Bắt đầu bán tình thế của tôi.
2,3 tỉ.
Chắc chắn rồi, tôi sẽ chờ máy!
Vậy là tôi đã đúng.
Tôi đã phải chịu đựng những thứ kinh khủng suốt 2 năm. Nhưng...
Tôi đã đúng! Và...
Mọi người đã sai!
Và vâng, tôi có một tấm séc làm phần thưởng.
Kiện tôi đi! Bạn biết đấy.
Rất nhiều tiền! Tôi hiểu mà, tôi hiểu là các bạn đang đánh giá tôi.
Có thể cảm nhận được mà.
Nhưng mà này!
Tôi chưa bao giờ nói tôi là người hùng của lịch sử.
Này, này cưng!
Chúng ta thế nào rồi?
Tá... la..
Gì cơ?
Không, 80 triệu! Được rồi, vậy là 80 triệu!
80 triệu, 80 triệu, vậy là tốt rồi đúng khốn?
80 rất tuyệt, không 80 rất tuyệt, cảm ơn, cảm ơn rất nhiều!
Hầu hết bọn họ tìm đến UBS.
Các cậu rất là may mắn đấy!
Ngân hàng lớn nhất nước Pháp đã đóng băng tài khoản của khách hàng vào hôm nay.
Nó lan đến châu Âu rồi!
Hy Lạp và Ai - Xơ - Len kết thúc rồi.
Tây Ban Nha đang bấp bênh.
Ông nghiêm túc đấy chứ? Đù!
Ben, gọi cho chúng tôi khi ông về nhà nhé!
Nhưng mà này, trước khi ông đi... tôi chỉ thắc mắc rằng...
Uhm...
Tại sao ông lại làm điều này cho chúng tôi?
Ông không cần phải làm thế, và eh.. Ông biết đấy, cảm ơn ông, nhưng, eh...
Tại sao?
Các cậu bảo các cậu muốn giàu! Bây giờ các cậu giàu rồi đó!
Trong khi thị trường nhà đất và các ngân hàng tiếp tục
xuất huyết, chỉ có duy nhất một đại lí lớn vẫn chưa bán.
Mark Baum.
Cho nên thật là trên cả hoàn hảo, khi anh ta được mời
phát biểu tại hội nghị trước đối thủ Bruce Miller
một nhà đầu tư đầu cơ nổi tiếng.
Sau khi anh ta và Mark tranh luận,
Alan Greenspan, một trong những tác giả của toàn bộ sự khủng hoảng, sẽ lên phát biểu.
Mọi người trong văn phòng của Mark đều đến, kể cả những người bạn được mời!
Đây... là Ali đấu với Foreman của nền tài chính thế giới.
Những người thực tế đấu với những kẻ ngu.
Và nó có vẻ như quá hoàn hảo... Nhưng tin tôi đi!
Điều này đã xảy ra!
Hoan nghênh mọi người!
Làm ơn... nhiệt liệt chào đón...
Ngài Bruce Miller... và Mark Baum.
Đeo cà - Vạt vào đi chứ!
Như một số các vị đã được biết, Bear - Stearns vừa nhận được một khoản vay từ J. P. Morgan.
Đương nhiên chúng ta sẽ phải xem thị trường sẽ phản ứng như thế nào,
nhưng điều đó có thể làm dịu đi mọi lo lắng về bản thân ngân hàng!
Không, tôi hiểu mà, ông không có kế hoạch nào để bán 200 triệu của mình ở cổ phiếu của Bear.
Không, thực tế là, khi chúng tôi xong việc ở đây, tôi định sẽ mua thêm một ít nữa!
Và quan điểm ngược lại... ngài Baum.
Tôi phải đứng lên mới được.
Được rồi, xin chào!
Luận văn của công ty chúng tôi khá đơn giản.
Wall - Street đã tận dụng ý tưởng tốt: trái phiếu cho vay của Lewis Raneiri
và biến nó thành một quả bom nguyên tử của sự lừa lọc và ngu dốt,
và đang trên đường phá hoại nền kinh tế thế giới.
Anh thực sự cảm thấy thế nào?
Tôi mừng là ông vẫn còn có thể pha trò! Tôi sẽ không làm thế nếu tôi là ông!
Bây giờ, bất cứ ai biết đến tôi, đều biết...
rằng tôi không ngại nói mọi người đã sai rồi đâu.
Nó là một thảm họa, nó chỉ được nói ra ở đây, họ được hoan hô vì khả năng thanh toán của mình
nhưng lần đầu tiền... trong đời tôi... Mẹ kiếp!
...nó không được vui vẻ cho lắm.
Chúng ta đang sống trong thời kì lừa lọc của nước Mỹ.
Không chỉ ngân hàng, mà cả chính phủ,
giáo dục, tôn giáo,
thức ăn, thậm chí bóng chày.
Điều làm tôi phiền lòng là...
Không phải là... lừa đảo không tốt một tí nào,
hay lừa đảo... là xấu xa.
Mà là... 15 nghìn năm qua
lừa đảo và suy nghĩ thiển cận chưa bao giờ được việc cả.
Không một lần nào. Cuối cùng... Chúa ơi.
...bạn sẽ bị bắt... Chúng ta đang ở mức 37.
...mọi việc hỏng bét! - Nó đang giảm rất mạnh, giảm rất mạnh!
Kể từ lúc nào mà chúng ta quên mất điều đó?
Tôi đã nghĩ là chúng ta tốt hơn thế này, thật sự tôi đã nghĩ như vậy.
Và...
Sự thật rằng chúng ta không như vậy, cũng không làm tôi thấy ổn và tài giỏi hơn được chút nào!
Nó khiến tôi... buồn.
Mỗi lần tôi làm mới trang đều thấy nó giảm! Và hãy mong rằng nó tiếp tục giảm.
Và thật buồn cười khi được chứng kiến...
Dân Wall - Street kiêu ngạo sai một cách thảm hại
và ngài đã sai thưa ngài!
Tôi chỉ biết là vào cuối ngày,
những người dân trung lưu sẽ trở thành những người,
mà sẽ phải trả cho tất cả những khoản này.
Bởi vì họ luôn luôn, luôn luôn phải làm thế! 32?
Khỉ thật! Là 32. Thật là kinh ngạc.
Đó là 2 cents của tôi, cảm ơn!
Tôi sẽ phải làm mất lòng Deutsche một chút.
Phía còn lại đã có lời đáp trả chưa?
Trong suốt lịch sử của Wall - Street,
không một ngân hàng đầu tư nào từng sụp đổ, trừ khi bị bắt vì việc làm phạm pháp.
Vậy nên, vâng! Tôi sẽ tiếp tục lạc quan về Bear - Stearns.
Thưa ngài Miller, tôi xin lỗi! Hỏi nhanh thôi!
Kể từ lúc 2 người bắt đầu nói chuyện cổ phiếu của Bear - Stearns
đã giảm hơn 38%.
Ông vẫn sẽ tiếp tục mua vào chứ?
Vâng, chắc chắn rồi!
Đương nhiên tôi sẽ mua thêm, tại sao không chứ?
Baum!
Ôi lạy chúa! Ôi không! Đó là kết thúc phần 1 của buổi thuyết trình.
Tiếp theo, chúng ta có vị cựu chủ tịch huyền thoại, của The Fed, Alan greenspan!
Mọi người!
Nhân viên của Lehmann brothers ngày hôm nay,
cũng giống như việc cổ phiếu khổng lồ của wall - Street chạm mức 0!
Sự sụp đổ của ngân hàng New York đáng kính
đã kéo theo vài tháng huyên náo của sàn chứng khoán
đầy biến động và sợ hãi cho nền kinh tế thế giới...
Tớ cần phải nhìn vào bên trong.
Bằng cách nào?
Đi nào.
Tôi để quên điện thoại trong văn phòng, tôi đã vứt thẻ mất rồi,
anh có phiền cho tôi mượn thẻ không? Mượn ư? Tôi không
quan tâm nữa, anh cứ làm gì anh muốn!
Hãy đi thẳng ra xe, và đừng nói chuyện với cánh nhà báo.
Là vậy sao? Sau 18 năm trời!
Đi thẳng ra xe và đừng nói chuyện với, báo chí!
Và giờ thì tôi phải đi sao? Và thật tuyệt, tao có thể nói chuyện với bất cứ ai mà tao muốn!
Đừng nói chuyện với báo chí!
Đi thẳng ra xe, đừng nói chuyện với
Này, tối nay muốn đi ăn không? Có chỗ này ehm...
Là một nhà hàng Cuba vừa mới mở ở bên dưới mạn phía đông, nên tôi nghĩ là chúng ta có thể...
Thật sao? Đúng vậy!
Cậu và tôi?
Ừ và eh... những người khác nữa. Nghe tuyệt đấy!
- Tôi thích lắm, cảm ơn rất nhiều! - Cuối cùng thì!
Alô, Mark!
Chỗ này thành bể máu rồi.
Cổ phiếu của Morgan đã giảm một nửa giá trị, xuống còn 23, 10.
Nó đang rớt không ngừng, cho nên tôi muốn nói với anh về việc rút tiền của họ.
Ý tôi là... bây giờ hoặc không bao giờ Mark!
Chúng ta phải bán!
Mark!
Mark, anh có nghe tôi nói không?
Hộp thư số #1, bạn có 15 tin nhắn.
Mike tôi không thể nào liên lạc với anh được, anh có thể
liên lạc với tôi sớm nhất có thể được không?
Là Jeff đây, tôi... eh... anh đang mua cổ phiếu đấy à?
Thị trường đang thấp chưa từng thấy, thật điên rồ!
Tôi gặp vợ tôi ở trang Match. Com.
Hồ sơ viết rằng tôi là một sinh viên y, chỉ có một con mắt
và tương tác với xã hội kém,
và 145 nghìn đô la trong khoản vay dành cho sinh viên.
Cô ấy đã viết lại là...
Anh chính xác là người mà em luôn tìm kiếm!
Ý cô ấy bảo sự thành thật, vậy nên hãy để tôi thành thật...
Khủng hoảng nhà đất đại diện cho cơ hội tài chính lớn nhất...
Kiếm tiền không phải là việc giống như tôi đã nghĩ.
Công việc này... giết chết một phần quan trọng
của cuộc sống! Là phần mà, không có việc gì để làm với kinh doanh cả.
Trong 2 năm qua, bên trong tôi cảm thấy, như thể chúng đang ăn thịt lẫn nhau.
Tất cả những người mà tôi tôn trọng,
sẽ không bao giờ nói chuyện với tôi nữa,
trừ khi là qua luật sư.
Người dân...
...muốn một chính quyền có thể chỉ cho họ cách định giá các thứ, nhưng họ lại chọn chính quyền này
không dựa trên thực tế hay... kết quả.
Họ chọn nó chỉ bởi vì trông nó có vẻ chính quyền... hay thân thuộc!
Và...
Tôi thì không, tôi chưa bao giờ cảm thấy... thân thuộc.
Vậy nên...
Và tôi đã đi đến một sự nhận thức quan trọng rằng tôi buộc phải đóng cửa quỹ.
Kính gửi, Michael J. Burry M. D.
Đây không phải là cách tớ tưởng tượng về nó.
Cậu nghĩ mình sẽ tìm thấy gì chứ? Tớ không biết.
Sự trưởng thành.
Mark, anh có đó chứ?
Mark?
Paulsson và Bernanke vừa rời khỏi Nhà Trắng.
Sẽ có một sự cứu trợ.
Chà, họ phải làm thế thôi!
Đúng không?
- Chúng ta chi trả cho các khoản vay bằng quỹ đầu cơ. - Họ biết!
Tiền mặt sẽ không ngừng rút khỏi ATM, họ phải ngăn điều này lại.
Họ đã biết rằng những người trả thuế sẽ cứu trợ họ,
họ không ngu ngốc, họ chỉ không quan tâm thôi!
Phải, vì chúng là bọn lừa đảo khốn khiếp!
Nhưng, ít ra chúng ta sẽ được nhìn một trong số chúng bị tống vào tù.
Phải không?
Chúng ta cần phải giải tán các ngân hàng.
- Bữa tiệc kết thúc rồi! - Tôi không biết, tôi không biết...
Tôi có cảm giác rằng, vài năm nữa, người ta sẽ làm điều
mà họ luôn làm khi nền kinh tế sụp đổ.
Họ sẽ đổ lỗi cho những người nhập cư và những người nghèo.
Nhưng Mark đã sai!
Những năm sau đó, hàng trăm nhân viên ngân hàng
và giám đốc điều hành các cơ quan đánh giá bị tống vào tù.
SCC đã hoàn toàn được khôi phục.
Và Quốc hội không còn cách nào khác, ngoài giải tán những ngân hàng lớn.
Và chỉnh đốn lại các khoản vay và phái sinh các ngành công nghiệp.
Đùa thôi!
Các ngân hàng dùng số tiền mà người dân nước Mỹ đã trả cho họ
để tự thưởng cho mình những khoản lớn,
và gây ảnh hưởng lên Quốc hội để giết chết những cải cách lớn,
và sau đó họ đổ lỗi cho dân nhập cư và người nghèo,
và lần này là cả giáo viên nữa!
Và khi mọi chuyện xong xuôi, chỉ có duy nhất một giám đốc ngân hàng vào tù.
Schmuck tội nghiệp này!
Kareem Serageldin đến từ Credit suisse.
Anh ta đã làm thiệt hại vài tỉ trái phiếu cho vay,
điều mà hầu hết các ngân hàng khác đều làm khi khủng hoảng vẫn đang trong những ngày tốt đẹp.
Mark, bây giờ chúng ta bán được chưa?
Quỹ sẽ kiếm được gần một tỉ đô.
Mà phần của anh chắc chắn là 200 triệu, Mark!
Anh biết không... một khi chúng ta bán...
Chúng ta cũng sẽ chỉ giống như tất cả bọn họ.
Anh biết điều đó!
Không, chúng ta không phải là kẻ xấu ở đây!
Chúng ta không lừa đảo người dân nước Mỹ mà bẫy họ bằng giấc mơ có được một ngôi nhà của mình
giống như bọn chúng đã làm!
Bây giờ chúng ta phải đấm gãy răng bọn chúng!
1 tỉ đô la.
Đúng vậy!
Nhưng chúng ta gần phải bán hết tình thế của chúng ta, hoặc là nó sẽ về không.
Bây giờ hoặc không bao giờ Mark.
Được rồi.
Bán hết đi!
PHỤ ĐỀ THỰC HIỆN BỞI HOMESUB. VN - FACEBOOK. COM/HOMESUB
Khi xảy ra sụp đổ tài chánh, 5 ngàn tỉ đô la tiền trợ cấp, trị giá bất động sản, tiền tiết kiệm, trái phiếu đã biến mất.
8 triệu người đã bị mất việc làm, 6 triệu người đã mất nhà cửa. Và đó là chỉ tính ở nước Mỹ.
Cynthia, vợ của Mark Baum nói Mark thật sự trở nên hòa nhã sau khi suy sụp và không bao giờ nói: "Tôi đã bảo anh thế" với bất cứ ai
Danny, Vinny, và Porter tất cả vẫn điều hành một quỹ đầu tư ở Manhattan... ở đó có 1 Nobu.
Charlie Geller và Jamie Shipley đã cố gắng kiện cơ quan giám định nhưng bị cười nhạo và từ chối bởi các văn phòng luật.
Jamie vẫn còn điều hành Brownfield nhưng Charlie rời New York đến sống ở Charlotte và lập gia đình ở đó.
Ben Rickert bây giờ sống cùng vợ ở 1 trang trại trồng cây ăn quả. Họ có nhiều hạt giống.
Michael Burry tiếp xúc với chính phủ vài lần để xem có ai cần phỏng vấn ông không để tìm ra làm cách nào mà ông biết trước hệ thống sẽ sụp đổ vài năm sau đó.
Chưa bao giờ có ai gọi lại ông ấy. Nhưng công ty ông đã bị kiểm toán 4 lần và phải trả lời những câu hỏi của FBI
Một nổ lực nhỏ mà ông vẫn đeo đuổi là tập trung vào 1 tiện ích: nước
Năm 2015, các ngân hàng lớn đã bắt đầu bán hàng tỉ đô la cái gọi là "bespoke tranche opportunity."
Mà theo trang tin Bloomberg News, đó chỉ là tên khác của CDO (Nghĩa Vụ Nợ Thế Chấp)